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黄金期货收益率波动及风险管理研究 被引量:1

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摘要 根据黄金期货收益率时间序列数据的统计特征,建立不同残差分布下的ARMA-GARCH族模型进行比较分析,结果表明t分布下的模型较好;黄金期货收益率的过去波动对市场未来波动有着正向而减缓的影响;风险与收益有紧密联系,黄金期货市场存在杠杆效应。ARMA-GARCH族模型下的VaR计算结果和后验测试结果表明根据t分布下的ARMA-GARCH族模型进行风险管理更有效。
出处 《统计与决策》 CSSCI 北大核心 2014年第12期144-146,共3页 Statistics & Decision
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共引文献25

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