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人民币汇率风险的测度 被引量：16

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摘要 文章引入极值理论对欧元/人民币和日元/人民币的收益序列尾部进行估计,发现收益序列尾部与广义Pareto分布拟合得非常好;实证结果表明:期望损失(ES)在某些情况下能弥补在险价值(VaR)所具有的尾部风险。由返回检验的结果知,与历史模拟法和方差-协方差法计算的VaR相比,基于极值理论的VaR能更准确地度量欧元/人民币和日元/人民币的风险。
作者 王宗润 吴伟韬 陈超 周艳菊
机构地区 中南大学商学院长沙 复旦大学管理学院
出处 《统计与决策》 CSSCI 北大核心 2009年第7期118-120,共3页 Statistics & Decision
基金 教育部人文社科基金资助项目(06JA790115) 湖南省自然科学基金资助项目(06JJ4116)
关键词 极值理论 VAR ES 历史模拟 方差-协方差
分类号 F830 [经济管理—金融学] F224 [经济管理—国民经济]
  • 相关文献

参考文献7

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同被引文献171

引证文献16

二级引证文献57

统计与决策
2009年 第7期

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