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中国股票市场波动和宏观经济波动关系的实证分析 被引量：77

An Empirical Analysis of the Relation between China′s Stock Market Fluctuation and Macroeconomy Fluctuation
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摘要 股票市场发展和宏观经济发展之间存在各种联系,本文通过多元回归和VAR模型来研究两者波动之间的关系。结果表明,同期之间股票市场波动和宏观经济波动之间存在着一定的关系,但是这种相互关系还很弱,宏观经济波动对股票市场波动的解释能力也很弱;宏观经济波动对股票市场波动的预测能力要强于股票市场波动对宏观经济波动的预测能力。本文认为,导致这样结果的可能原因是影响股票市场的因素太多,我国的股票市场受政策或重大事件的影响比较大。
作者 赵振全 张宇
机构地区 吉林大学数量经济研究中心 吉林大学商学院
出处 《数量经济技术经济研究》 CSSCI 北大核心 2003年第6期143-146,共4页 Journal of Quantitative & Technological Economics
基金 国家自然科学基金(70173043) 教育部2000年重大项目(2000ZDXM790010) 教育部2002年重点项目(02JAZ790005)
关键词 中国 股票市场 宏观经济 波动 关系 回归模型 GARCH 多元回归 VAR模型
分类号 F832.51 [经济管理—金融学] F124.8 [经济管理—世界经济]
  • 相关文献

参考文献6

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  • 2史代敏.股票市场波动的政策影响效应[J].管理世界,2002,18(8):11-15. 被引量：37
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  • 4David Morelli 2002 "The relationship between conditional stock market volatility and conditional macroeconomic volatility Empirical evidence based on UK data", International Review of Financial Analysis, 11,101~ 110.
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二级参考文献5

共引文献42

同被引文献901

引证文献77

二级引证文献541

数量经济技术经济研究
2003年 第6期

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