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我国国债期货市场重启后的市场发展状况及建议 被引量：2

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摘要 基于国债期货市场2013年9月到2014年12月的5分钟和每日交易数据,从流动性、套利机会、价格发现功能三个维度,全面评估了国债期货市场的发展状况。当前市场存在着从期货向现货的信息传导,已具有一定的价格发现功能。但市场的流动性水平依然不高,在少数情况下会出现明显的套利机会。最后建议在利率市场化的大背景下,应有序、审慎引导商业银行等机构参与国债期货市场交易,推动国债期货市场的进一步发展。
作者 张翔 贺裴菲 洪浩
机构地区 中国人民银行金融研究所博士后科研流动站 清华大学经济管理学院
出处 《金融理论与实践》 北大核心 2015年第3期1-6,共6页 Financial Theory and Practice
关键词 国债期货 流动性 信息传导 商业银行
分类号 F830.91 [经济管理—金融学]
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二级参考文献38

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共引文献23

引证文献2

二级引证文献2

金融理论与实践
2015年 第3期

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