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基于实物期权理论的国际企业汇率风险分析 被引量：2

Risk Analysis of the International Enterprise Exchange Rate based on the Real Option Theory
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摘要 利用实物期权理论分析了一个竞争性的、价格接受的、风险厌恶的 ,拥有着通常特性的期望效用函数和生产成本函数以及销售灵活性的国际企业 ,在期初汇率不确定性条件下进行产量决策 ,但在期末观察到即期汇率之后再制定出口决策 ,通过最大化其定义在期末利润之上的期望效用 ,发现只要相对风险厌恶度较小 ,则汇率波幅的加大总是会刺激产量和出口量的增加 。
作者 谢赤 吴晓
机构地区 湖南大学工商管理学院
出处 《湖南商学院学报》 2004年第2期33-35,共3页 Journal of Hunan Business College
基金 国家自然科学基金项目 (79970 0 15 ) 全国高校青年教师奖励基金项目
关键词 实物期权 国际企业 汇率风险
分类号 F832 [经济管理—金融学]
  • 相关文献

参考文献8

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二级参考文献1

共引文献5

同被引文献4

引证文献2

二级引证文献7

湖南商学院学报
2004年 第2期

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