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具有套期保值机会的出口产品定价行为的理论研究

A Study on Pricing Behavior of an International Firm with Hedging Opportunities
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摘要 一个风险厌恶的、拥有通常特性的效用函数和成本函数的国际企业,在期初汇率不确定性条件下,预先选择币种对其出口产品进行定价,而其需求方则是在时滞之后当进口商了解到即期汇率时以该即期汇率计量的产品价格的函数,当它可以利用无偏和有效的远期外汇市场时,将选择以进口国货币定价(PTM),因为它通过完全套期保值操作,可以消除其所有汇率风险,而且其期初定义在以本币计的利润之上的期望效用也较以本币定价(non-PTM)时要高。
作者 吴晓 谢赤
机构地区 湖南大学工商管理学院
出处 《数量经济技术经济研究》 CSSCI 北大核心 2003年第11期9-13,共5页 Journal of Quantitative & Technological Economics
基金 国家自然科学基金(70370015) 全国高校青年教师奖励基金 教育部博士点专项基金(20020532005)
关键词 套期保值 出口产品 定价行为 汇率传递性 国际企业
分类号 F224.0 [经济管理—国民经济] F726.2 [经济管理—产业经济]
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参考文献16

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二级参考文献1

共引文献9

数量经济技术经济研究
2003年 第11期

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