摘要
本文利用分形市场理论解释金融市场的波动性和持续性 ,讨论了方差序列的持续性和协同持续性 ,研究了VaR的波动性和持续性问题。最后利用中国股市数据进行了实证研究。
The paper uses the fractal market theory to analyze the volatility of financial markets,and discusses the persistence and copersistence in variance.The paper also studies the volatility and persistence of VaR.In the end,the paper gives the modeling demonstrations of Chinese stock markets.
出处
《中国管理科学》
CSSCI
2002年第6期27-30,共4页
Chinese Journal of Management Science
基金
国家自然科学基金资助项目 ( 70 1710 0 1)
