基于分位数回归的金融风险度量

下载PDF

导出

摘要运用分位数回归与GARCH模型结合的GARCH-Q模型,计算深圳交易所上市公司江苏国泰的VaR值,并与GARCH模型计算的VaR结果进行比较。结果发现,GARCH-Q模型能够很好地克服GARCH模型进行风险度量时对风险的低估现象,有效地刻画出股票波动时的风险状况,为金融市场风险管理提供一种更为有效的风险度量方法。

作者张成周炳均郑兴

机构地区西南交通大学数学学院

出处《经济研究导刊》 2015年第27期92-94,99,共4页 Economic Research Guide

基金重庆文理学院群与图及科学计算重点实验室开放课题基金资助(KFJJ1404)

关键词分位数回归 VAR GARCH模型

分类号 F832 [经济管理—金融学]

引文网络
相关文献

参考文献6

1肖春来,柴文义,扬威.条件VaR理论的应用与研究[J].数理统计与管理,2003,22(Z1):264-268.
2关静,史道济.分位数回归与上证综指VaR研究[J].统计与信息论坛,2008,23(12):15-19. 被引量：7
3郑文通.金融风险管理的VAR方法及其应用[J].国际金融研究,1997(9):58-62. 被引量：131
4张海云.论分位数回归在计算VaR中的应用[J].现代商贸工业,2011,23(15):185-186. 被引量：2
5段玉.基于分位数回归的城乡居民收入与消费需求分析——以湖南省为例[J].求索,2011(11):45-47. 被引量：3
6陈建宝,段景辉.中国性别工资差异的分位数回归分析[J].数量经济技术经济研究,2009,26(10):87-97. 被引量：65

二级参考文献36

1王美艳.中国城市劳动力市场上的性别工资差异[J].经济研究,2005,40(12):35-44. 被引量：284
2陈燕武,吴承业.基于平行数据模型的消费结构问题研究[J].运筹与管理,2006,15(1):121-124. 被引量：7
3李秀敏,史道济.VaR的若干度量方法及其比较[J].西北农林科技大学学报（社会科学版）,2006,6(6):38-41. 被引量：4
4姚先国,李晓华.工资不平等的上升:结构效应与价格效应[J].中国人口科学,2007(1):36-43. 被引量：27
5高春亮,周晓艳.34个城市的住宅财富效应:基于panel data的实证研究[J].南开经济研究,2007(1):36-44. 被引量：51
6葛玉好.工资分布的性别差异:分位数分解方法[J].上海经济研究,2007,19(4):22-30. 被引量：22
7Lily W, Pranab K S. Extreme value theory in some statistical analysis of genomic sequences[J]. Extremes, 2005, 8(4): 295 - 310.
8Tae- Hwy L, Burak S. Assessing the risk forecasts for Japaneses stock market[J]. Japan and the World Economy, 2002, 14 (1):63-85.
9Koenker R, Bassett G. Regression quantiles[J]. Econometrical, 1978,46(1):33 - 50.
10Bouye E, Salmon M. Dynamic copula quantile regressions and tail area dynamic dependence in forex markets[J]. Manuscript, Financial Econometrics Research Center,2002.

共引文献208

1王刚,刘小茂.VaR的统计检验[J].数理统计与管理,2003,22(Z1):240-244.
2李强,叶旭刚,祝佳.VaR模型的计算及应用[J].中国管理科学,2000,8(S1):645-650. 被引量：7
3赵显洲.中国城市劳动力市场上性别歧视的分布效应研究[J].经济经纬,2015,32(5):108-113. 被引量：7
4孟海亮.VaR在我国证券投资基金评价中的应用[J].北京工业大学学报（社会科学版）,2004,4(4):13-17. 被引量：3
5黄雄艳.上证指数的VaR风险测量及有效性分析[J].长沙大学学报,2005,19(6):38-41. 被引量：1
6徐滢燕.国泰金鹰增长的市场风险VaR计量研究[J].山东纺织经济,2006,23(1):43-44.
7戴志辉,赵守国.投资银行市场风险管理的VaR方法研究[J].太原理工大学学报（社会科学版）,2006,24(1):20-23. 被引量：1
8王辉.VAR方法在我国金融风险管理中的应用[J].山东省农业管理干部学院学报,2006,22(1):73-74. 被引量：1
9戴志辉,赵守国,戴俊丽.投资银行市场风险管理的VaR方法研究[J].西北农林科技大学学报（社会科学版）,2006,6(5):55-59. 被引量：6
10叶五一,缪柏其,吴振翔.基于Copula方法的条件VaR估计[J].中国科学技术大学学报,2006,36(9):917-922. 被引量：22

1戴纪星.货币总量与股票波动宏观分析[J].生产力研究,2006(7):74-76. 被引量：1
2牟苏婵.我国股指期货推出对股票市场波动性的影响研究——基于沪深300股指期货仿真交易和正式交易[J].企业导报,2011(12):32-33.
3晏艳阳,蒋恒波,杨光.我国投资者情绪与股票收益实证研究[J].财经理论与实践,2010,31(4):27-31. 被引量：18
4程海星,程思,朱满洲.汇率是中国股市波动的重要因素吗[J].武汉金融,2016(2):10-13. 被引量：3
5陈露,周健,谢琳.中国机构投资者与市场稳定性研究[J].上海金融,2011(12):55-62.
6梁念.基于GARCH族模型的我国沪市股票波动非对称性研究[J].时代金融,2016(21). 被引量：1
7郭沙,任婷.我国证券市场低市值股票波动的实证研究——以2008-2014年为例[J].科技创业月刊,2015,28(21):33-34.
8邢治斌,仲伟周.信息投资者与股票波动——基于2010—2011年上证A股的数据[J].东北大学学报（社会科学版）,2013,15(4):355-360.
9姚世斌,潘艳.“沪港通”股指双向波动溢出效应研究[J].价格理论与实践,2016(4):133-136. 被引量：3
10王兵,杨勤宇,曹松涛.中国股票市场的波动性来源问题研究[J].南方金融,2013(1):66-70.

经济研究导刊

2015年第27期

浏览历史

内容加载中请稍等...

基于分位数回归的金融风险度量

参考文献6

二级参考文献36

共引文献208

相关作者

相关机构

相关主题

浏览历史