金融市场的分形特征分析被引量：8

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摘要本文阐述了传统金融系统的EMH理论 ,在EMH假设条件下 ,认为市场是均衡的、服从正态分布的。但实际上 ,市场收益率分布明显偏离高斯分布 ,呈现一种“胖尾特性”。通过分形理论分析及Hurst指数刻划 ,论证了金融市场的分数布朗运动特征。

作者田军胡伟

机构地区西南交通大学经济管理学院

出处《财经科学》 CSSCI 北大核心 2000年第5期37-39,共3页 Finance & Economics

基金国家自然科学基金!(79770055)

关键词金融市场分数布朗运动分形特征

分类号 F830.9 [经济管理—金融学]

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