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欧债危机背景下欧洲货币供应量与股市关系实证研究

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摘要 欧债危机期间,欧洲央行频频为市场注资的举措表面上对股票市场产生一定的提振作用,但实际上两者的关系具有很大的不确定性。本文基于欧债危机期间欧洲货币供应量和股票市场流通市值的月度数据,应用ADF单位根检验、Johansen协整检验、向量误差修正模型(VECM)及格兰杰因果关系检验等金融计量方法对欧洲货币供应量与股票市场流通市值之间的相互影响进行实证分析,从而得出了它们长短期的互动关系及因果关系。最后对实证研究结果进行总结和经济意义分析,阐述不同关系出现的原因,提出针对性的建议。
作者 李毅君
机构地区 武汉理工大学经济学院
出处 《商业时代》 北大核心 2012年第8期70-71,共2页 Commercial
关键词 欧债危机 货币供应量 股票市场流通市值 VECM模型
分类号 F830 [经济管理—金融学]
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参考文献4

二级参考文献29

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共引文献30

商业时代
2012年 第8期

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