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股指期货与股市联动效应研究——沪深300股指期货高频数据的证据 被引量：9

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摘要 沪深300股指期货推出之后,股指期货与股市的联动关系备受瞩目。实证研究发现,我国股市信息非对称性效应显著。与正面消息的影响相比,负面消息对股市的影响更大、更快。上市初期,虽然股指期货以投机交易为主,但股价日内波动性并未显著变化。截至2010年末,股指期货与股票价格具有相互发现的特征,前者对后者的发现功能占主导地位,股指期货在一定程度上引发了股市的瀑布效应。
作者 李婷 刘向丽 李成武
机构地区 中央财经大学金融学院
出处 《东北财经大学学报》 2012年第1期63-68,共6页 Journal of Dongbei University of Finance and Economics
基金 国家自然科学基金项目"基于久期理论的期货市场日内风险研究"(71071170)
关键词 股指期货 波动性 价格发现
分类号 F830.91 [经济管理—金融学]
  • 相关文献

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引证文献9

二级引证文献7

东北财经大学学报
2012年 第1期

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