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中国股指期货对现货市场联动效应的实证研究——基于沪深300仿真指数期货数据的分析 被引量：88

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摘要 股指期货的推出对现货市场波动性的影响一直以来备受学术界的关注。目前的研究表明,长期内股指期货对现货市场波动性影响不明显,短期内有助推作用。本文基于中金所推出的沪深300指数仿真期货对沪深300指数的影响进行了分析,发现股指期货的推出对现货市场的波动性没有较大影响,但增大了现货市场的非对称效应;研究结果不能证明股灾时期股指期货对现货产生瀑布效应。
作者 邢天才 张阁
机构地区 东北财经大学应用金融研究中心 东北财经大学金融学院
出处 《财经问题研究》 CSSCI 北大核心 2010年第4期48-54,共7页 Research On Financial and Economic Issues
基金 辽宁省教育厅创新团队项目(2007T042)
关键词 股指期货 波动性 TARCH模型 GRANGER因果检验 脉冲响应函数
分类号 F830.9 [经济管理—金融学]
  • 相关文献

参考文献22

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二级参考文献40

共引文献286

同被引文献599

引证文献88

二级引证文献330

财经问题研究
2010年 第4期

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