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基于SV模型的沪深300指数波动分析及风险度量 被引量：1

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摘要 利用SV模型分析我国沪深300指数的波动情况,实证结果表明沪深两市股价波动具有很强的持续性,但其波动的杠杆效应并不显著,不同于之前学者的研究结果,究其原因,主要是因为沪深300指数的编制方法较单一指数不同,在样本股选取上更为严格,要求更高,因此其作为股指期货的合约标的,具有波动较平稳的特点。进行风险度量时,结果证实杠杆SV模型较之SV-n,SV-t模型能较准确的度量市场风险,是对实际市场波动情况的较好拟合。
作者 林晓浩 杨少华
机构地区 华侨大学经济与金融学院
出处 《技术与市场》 2011年第11期168-168,170,共2页 Technology and Market
关键词 沪深300指数 SV模型 波动 VAR
分类号 F224 [经济管理—国民经济] F832.51 [经济管理—金融学]
  • 相关文献

参考文献4

二级参考文献20

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共引文献37

同被引文献11

引证文献1

技术与市场
2011年 第11期

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