我国股票市场沪深两市波动性关系研究被引量：10

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摘要本文首先选用上证综合指数和深证综合指数1997年7月1日至2007年6月30日期间的统计数据进行了基本的统计分析。在此基础上,分别利用GRANGER因果检验模型、信息吸收模型以及二元VAR-EGARCH模型对我国股票市场沪深两市波动性关系进行了实证研究,得到了较为满意的结果。研究结果表明:沪深两个市场之间相互引导;信息在两个市场间迅速地传递;沪深两市双向波动溢出,并都体现出波动的集群性和非对称性特征。

作者周孝华黄赟

机构地区重庆大学经济与工商管理学院

出处《经济与管理研究》 CSSCI 北大核心 2008年第8期77-82,共6页 Research on Economics and Management

基金国家自然科学基金项目(70473107)“基于校准制下的IPOs抑价、长期弱势与定价研究”的研究成果。

关键词波动性溢出效应二元VAR—EGARCH模型

分类号 F830.91 [经济管理—金融学]

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