期刊文献+
任意字段
题名或关键词
题名
关键词
文摘
作者
第一作者
机构
刊名
分类号
参考文献
作者简介
基金资助
栏目信息

分形CEV模型及其蒙特卡罗模拟 被引量：4

Fractal CEV Model and Monte Carlo Simulation
在线阅读 下载PDF
导出
摘要 基于分形市场假说,提出了分形CEV模型,扩展了传统的CEV模型,并导出了服从该模型的期权定价方程。同时,为了克服定价方程难以求出解析解的困难,提供了一种采用差分思想的蒙特卡罗模拟方法。 By using fractional Brownian motion to replace geometric Brownian motion, the efficient market hypothesis is generalized hypothesis. provided to as fractal market hypothesis. A fractal CEV model is proposed, which is based on the fractal market Meanwhile, the optional pricing formula obeying the fractal CEV model is derived. Monte Carlo simulation is overcome the difficulty to get analytical solutions of the optional pricing equation.
作者 车韧 何传江 姚梅
机构地区 重庆大学数理学院
出处 《重庆大学学报（自然科学版）》 EI CAS CSCD 北大核心 2007年第11期148-151,共4页 Journal of Chongqing University
基金 重庆大学大学生创新基金资助项目(20060353)
关键词 CEV模型 蒙特卡罗模拟 有效市场假说 分形市场假说 CEV （ constant elasticity of variance） model Monte Carlo simulation efficient market hypothesis fractal market hypothesis
分类号 F830 [经济管理—金融学]
  • 相关文献

参考文献8

  • 1JOHN C, STEPHEN R. The valuation of option for alternative stochastic process[J]. J. Financial Economics, 1976, 3(9) :145-166.
  • 2彼得斯.资本市场的混沌与秩序(3版)[M].王小东译.北京:经济科学出版社,1999:64-83.
  • 3叶中行,曹奕剑.Hurst指数在股票市场有效性分析中的应用[J].系统工程,2001,19(3):21-24. 被引量：34
  • 4范英,魏一鸣.基于R/S分析的中国股票市场分形特征研究[J].系统工程,2004,22(11):46-51. 被引量：53
  • 5邵斌 吴峰 邵旦.CEV模型和B-S模型套期保值效果的定量分析.中国金融学,2004,12(1):26-30.
  • 6C HUNG SAN-LIN, HO CHEN-WEN. Pricing American Options Using Monte Carlo Simulation [ J ]. Journal of Financial Studies, 2002, 3(8) :33-1.
  • 7HULL J. OPTIONS, FUTURES, AND OTHER DERIVATIVES(5^6h Edition) [M].北京:清华大学出版社,2006:410-413.
  • 8MOLER C. Numerical Computing with MATLAB [ EB/OL]. http ://www. mathworks, com/moler, 12-22-2006.

二级参考文献20

  • 1房汉廷，现代资本市场的理论与实证分析，1995年
  • 2沈艺峰，资金市场分析，1995年
  • 3埃德加.E.彼得斯(王小东译).资本市场的混沌与秩序[M]. 北京:经济科学出版社,1999.
  • 4Sterge A J. On the distribution of financial futures prices changes[J]. Financial Analysts Journal,1989,(May/June):11～18.
  • 5Mandelbrot B B. Statistical methodology for non-periodic cycles:from the covariance to R/S analysis[J]. Annals of Economic and Social Measurement,1972,(1):257～288.
  • 6Peters E. Fractal markets analysis[M]. New York:John Wiley,1994.
  • 7Thaler R H. Advances in behavioural finance[M]. New York:Russell Sage Foundation,1993.
  • 8Refnes A. Neural networks in capital markets[M]. New York:Addison-Wesley,1995.
  • 9Moody J, Wu L. Price behaviour and Hurst exponents of tick-by-tick inter-bank foreign exchange rates[A]. Pro- ceedings of Conference on Computational Intelligence for Financial Engineering[C]. New York,1995.
  • 10Andreas S W. Decision technologies for financial engineering[M]. Singapore:World Scientific Publishing Co.,1997.

共引文献84

同被引文献63

  • 1徐绪松,马莉莉,陈彦斌.R/S分析的理论基础:分数布朗运动[J].武汉大学学报（理学版）,2004,50(5):547-550. 被引量：43
  • 2杜雪樵,丁华.CEV模型下两值期权的数值解[J].南方经济,2006,35(2):23-28. 被引量：13
  • 3史雅茹,金朝嵩.股票期权VaR的一种计算方法[J].经济数学,2006,23(2):120-126. 被引量：5
  • 4肖建武,尹少华,秦成林.养老基金投资组合的常方差弹性(CEV)模型和解析决策[J].应用数学和力学,2006,27(11):1312-1318. 被引量：17
  • 5Black F,Scholes M.The pricing of options and corporate liabilities[J].Journal of Political Economy,1973,81(7):637-655.
  • 6John C H.Options,Futures,and Other Derivatives[M].Singapore:A Simon & Schuster Company,2005:399-447.
  • 7Loa W,Mackinalary A C.Stock market prices do not follow random walks:Evidence from s simple specification test[J].Review of Financial Studies,1988,1(1):41-46.
  • 8Cox J C,Ross S A.The valuation of option for alternative stochastic process[J].Journal of Financial Economics,1976,3(1/2): 145-166.
  • 9Cox J C.The constant elasticity of variance option pricing model[J].Journal of Portfolio Management,1996,22(S):15-17.
  • 10Davydov D,Linetsky V.Pricing and hedging path-dependent options under the CEV process[J].Management Science,2001,47(7): 949-965.

引证文献4

二级引证文献13

重庆大学学报（自然科学版）
2007年 第11期

相关作者

内容加载中请稍等...

相关机构

内容加载中请稍等...

相关主题

内容加载中请稍等...

浏览历史

内容加载中请稍等...
;
使用帮助 返回顶部