摘要
可转债集股权和债权的双重优势,正在成为我国资本市场新型的融资工具。可转债的价值由纯债券价值和期权价值两部分组成,而期权价值的确定是可转债定价中最重要的内容。本文通过比较国际上比较流行的四种期权定价方法,以Black—Scholes模型为工具,以金牛转债为例,对可转债的期权价值进行了评估,为可转债定价理论的应用提供了范例。
出处
《现代管理科学》
2005年第12期3-5,44,共4页
Modern Management Science
基金
国家自然科学基金(项目号70302008
70302008)
教育部博士点科研基金(20040141031)
