带线性红利和干扰的复合Poisson-Geometric风险模型的破产问题

1

作者 侯致武 乔克林 高磊 《贵州大学学报（自然科学版）》 2024年第6期8-13,共6页

考虑了常利力环境下,包含线性红利、随机干扰和随机保费的复合P-G风险模型。通过应用全期望公式,推导出该模型的Gerber-Shiu函数及破产概率的更新方程。在不考虑分红且保费额和索赔额均服从指数分布时,进一步得到了破产概率所满足的具... 考虑了常利力环境下,包含线性红利、随机干扰和随机保费的复合P-G风险模型。通过应用全期望公式,推导出该模型的Gerber-Shiu函数及破产概率的更新方程。在不考虑分红且保费额和索赔额均服从指数分布时,进一步得到了破产概率所满足的具体微分方程,并求解得到了其解析表达式。通过数值实验,系统分析了多个关键因素对破产概率的具体影响,所得结论与保险公司的实际经营情况相吻合。 展开更多

关键词 复合POISSON-GEOMETRIC过程 线性红利 GERBER-SHIU函数 破产概率

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具有线性红利界限的破产理论 被引量：18

2

作者 宗昭军 胡锋 元春梅 《工程数学学报》 CSCD 北大核心 2006年第2期319-323,共5页

本文讨论了存存线性红利界限的带随机干扰的经典风险模型,给出了破产概率的一个上界,并证明了生存概率及红利付款的期望现值分别满足一个积分-微分方程。最后给出了索赔额服从指数分布时生存概率及红利付款的期望现值的确切表达式。

关键词 破产概率 线性红利界限 积分-微分方程 红利付款的期望现值

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带线性红利和干扰的双复合Poisson风险模型 被引量：6

3

作者 赵金娥 何树红 王贵红 《云南民族大学学报（自然科学版）》 CAS 2010年第1期24-27,共4页

在经典模型的基础上,研究了存在红利界限和带随机干扰的保费收取过程为复合Poisson过程的风险模型.运用鞅方法得出了破产概率满足的Lundberg不等式和一般公式,并给出了生存概率满足的积分-微分方程.

关键词 线性红利 干扰 破产概率 积分-微分方程

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线性红利边界下带干扰的风险模型的破产理论 被引量：3

4

作者 张燕 寇冰煜 毛磊 《西安工业大学学报》 CAS 2015年第1期8-15,共8页

针对保险公司的运营会受利率等不确定性因素的影响的问题,本文建立了具有线性分红策略的带干扰的的经典风险模型。利用全概率公式、泰勒展开式及积分变换法,得到了罚金折现函数、破产概率及生存概率满足的积分-微分方程.当红利策略为常... 针对保险公司的运营会受利率等不确定性因素的影响的问题,本文建立了具有线性分红策略的带干扰的的经典风险模型。利用全概率公式、泰勒展开式及积分变换法,得到了罚金折现函数、破产概率及生存概率满足的积分-微分方程.当红利策略为常值红利策略时,得到了罚金折现函数满足的更新方程,并借助算子变换及相应的复合几何分布,推导出了罚金折现函数的解析表达式.这些量对于保险公司设计相应的财务预警系统或保险监督部门设计某些监督指标系统等问题具有参考价值或指导作用. 展开更多

关键词 线性红利边界 干扰 Gerber—Shiu函数 破产概率

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线性红利下带干扰的复合Poisson-Geometric风险模型 被引量：8

5

作者 侯致武 乔克林 《贵州师范大学学报（自然科学版）》 CAS 2020年第4期80-83,共4页

研究了常利力下存在红利界限和随机干扰的风险模型,其中保费收入为复合Poisson过程、索赔为复合Poisson-Geometric过程。利用全期望公式和Ito公式,得到了该模型下保险公司的生存概率和红利付款的期望现值分别满足的积分微分方程。

关键词 线性红利 复合POISSON-GEOMETRIC过程 生存概率 红利付款的期望现值 积分微分方程

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线性红利下带干扰的复合Poisson风险模型 被引量：1

6

作者 赵金娥 王贵红 +1 位作者 龙瑶 崔向照 《重庆理工大学学报（自然科学）》 CAS 2010年第3期115-120,共6页

在线性红利下将保单到达过程推广为Poisson过程,并通过添加Brownian运动来刻画保险公司不确定的收益和付款,建立线性红利下带干扰的复合Poisson风险模型.运用鞅方法得出了破产概率满足的Lundberg不等式和一般公式,并给出了生存概率满足... 在线性红利下将保单到达过程推广为Poisson过程,并通过添加Brownian运动来刻画保险公司不确定的收益和付款,建立线性红利下带干扰的复合Poisson风险模型.运用鞅方法得出了破产概率满足的Lundberg不等式和一般公式,并给出了生存概率满足的积分—微分方程。 展开更多

关键词 线性红利 干扰 破产概率 生存概率 积分-微分方程 鞅

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一类非线性模型下的最优分红和风险控制策略 被引量：1

7

作者 姚定俊 王云 范堃 《应用概率统计》 CSCD 北大核心 2017年第6期625-641,共17页

本文用一类非线性模型模拟公司的资产过程,该模型反映了经营成本与业务规模之间的相关关系.假设公司可以通过调整业务规模、分红和融资控制资产过程,在控制过程中消耗比例交易费用和固定交易费用.在最大化公司价值的目标下,我们借助随... 本文用一类非线性模型模拟公司的资产过程,该模型反映了经营成本与业务规模之间的相关关系.假设公司可以通过调整业务规模、分红和融资控制资产过程,在控制过程中消耗比例交易费用和固定交易费用.在最大化公司价值的目标下,我们借助随机控制方法给出了最优的控制策略及值函数的显式解.结果显示,控制策略由模型参数共同决定,公司应当采用脉冲策略进行分红,资产增加时应扩大业务规模,当且仅当交易费用相对较小时选择脉冲策略进行融资以避免破产. 展开更多

关键词 非线性模型 分红 融资 业务规模 最优策略

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随机保费下带干扰和红利界的风险模型 被引量：1

8

作者 钟朝艳 《曲靖师范学院学报》 2010年第3期23-25,共3页

考虑到保险公司在实际经营中收益所具有的不确定性和分红策略,建立一个带随机扰动且具有线性红利界的保费收取次数是一个Poisson过程的风险模型,对新模型的性质进行讨论,利用鞅方法获得了新模型最终破产概率的一个表达式及其上界,推广... 考虑到保险公司在实际经营中收益所具有的不确定性和分红策略,建立一个带随机扰动且具有线性红利界的保费收取次数是一个Poisson过程的风险模型,对新模型的性质进行讨论,利用鞅方法获得了新模型最终破产概率的一个表达式及其上界,推广了不含红利和不带随机扰动时的相应结果. 展开更多

关键词 干扰 线性红利界 Poisson风险模型 破产概率

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线性红利界下带干扰风险模型的破产概率

9

作者 钟朝艳 《经济数学》 北大核心 2011年第1期85-88,共4页

考虑到保险公司在实际经营中收益所具有的不确定性和分红策略,建立一类具有线性红利界和带随机扰动的双复合Poisson风险模型,利用鞅方法给出模型关于破产概率的一个定理及上界.

关键词 线性红利界 干扰 双复合Poisson风险模型 破产概率

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带线性红利的一类相依风险模型

10

作者 高珊 《阜阳师范学院学报（自然科学版）》 2007年第3期19-21,共3页

将古典风险模型推广为带线性红利的一类相依风险模型.在此风险模型中,保单到达过程为泊松过程,而索赔到达过程为保单到达过程的p-稀疏过程.利用鞅的方法得到了破产概率和伦德伯格不等式.

关键词 相依 线性红利 稀疏过程 鞅 破产概率

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纺织业上市公司现金股利影响因素实证研究

11

作者 骆阳 《淮海工学院学报（人文社会科学版）》 2012年第21期71-74,共4页

采用多元线性回归法对纺织业上市公司现金股利的影响因素进行探讨后发现,纺织行业每股收益与每股现金股利呈显著正相关关系,资产负债率与每股现金股利呈显著负相关关系,说明纺织行业上市公司可以通过提高盈利能力以及保持合理的资产负... 采用多元线性回归法对纺织业上市公司现金股利的影响因素进行探讨后发现,纺织行业每股收益与每股现金股利呈显著正相关关系,资产负债率与每股现金股利呈显著负相关关系,说明纺织行业上市公司可以通过提高盈利能力以及保持合理的资产负债结构来获得更多的收益,从而增强对股民的派现能力,以促进公司的长远发展。 展开更多

关键词 纺织业上市公司 现金股利 多元线性回归

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现金股利政策与上市公司代理成本实证研究 被引量：6

12

作者 陈振华 马永开 《华东经济管理》 2005年第11期64-68,共5页

文章采用多元回归的方法研究派现与上市公司三种不同代理成本之间的关系。实证发现,派现能降低股东与管理者的代理成本;派现与国有股、法人股比例成二次非线性关系;正常现金股利发放只是大股东获取公共收益的一种手段,不能缓解大小股东... 文章采用多元回归的方法研究派现与上市公司三种不同代理成本之间的关系。实证发现,派现能降低股东与管理者的代理成本;派现与国有股、法人股比例成二次非线性关系;正常现金股利发放只是大股东获取公共收益的一种手段,不能缓解大小股东之间的利益冲突,降低大股东的私有收益。 展开更多

关键词 多元回归 二次非线性 私有收益 现金股利政策 上市公司

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带线性红利的非齐次复合Poisson风险模型 被引量：1

13

作者 韩孟云 《重庆理工大学学报（自然科学）》 CAS 2012年第6期111-114,共4页

在带线性红利的齐次复合Poisson风险模型的基础上,把齐次复合Poisson索赔过程推广到非齐次复合Poisson过程,并且考虑了存在红利界限对有限时间破产概率的影响。应用鞅论的方法,最终得出破产概率公式。

关键词 非齐次复合Poisson过程 线性红利 鞅 破产概率

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基于线性分红模型下的期望折现罚金函数

14

作者 陈洁 于泳 +1 位作者 申莹 刘建美 《曲阜师范大学学报（自然科学版）》 CAS 2019年第3期23-26,共4页

由于保险公司的正常运营会受利率等的影响,考虑线性分红利率下的风险模型,得到了期望折现罚金函数、破产概率、生存概率及期望折现分红函数的积分微分方程,研究了索赔额为指数分布时,推出破产概率的解析表达式,以及赤字分布、期望折现... 由于保险公司的正常运营会受利率等的影响,考虑线性分红利率下的风险模型,得到了期望折现罚金函数、破产概率、生存概率及期望折现分红函数的积分微分方程,研究了索赔额为指数分布时,推出破产概率的解析表达式,以及赤字分布、期望折现分红函数的积分微分方程的显式解. 展开更多

关键词 线性红利 期望折现罚金函数 期望折现分红函数 积分微分方程 破产概率

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基于常利率投资和线性阈值分红策略下的绝对破产模型（英文）

15

作者 贺婷 李智明 吴黎军 《新疆大学学报（自然科学版）》 CAS 北大核心 2016年第2期127-133,253,共7页

研究了常利率投资和线性阈值分红策略下的绝对破产模型,利用全概率公式、Taylor展式求解绝对破产前累计分红现值的矩母函数和n阶矩函数的更新方程,得到Gerber-Shiu期望折现罚金函数的偏微分方程表达式.

关键词 绝对破产模型 线性阈值分红策略 Gerber-Shiu期望折现罚金函数 更新方程

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带线性约束条件的跳扩散风险模型中的最优分红策略（英文）

16

作者 麦吾鲁代 王文元 《应用概率统计》 CSCD 北大核心 2016年第4期376-392,共17页

对于一个金融或保险公司而言,寻求最优分红策略和最优分红值函数是一个受到广泛讨论的热点问题.在本文中,我们假设公司面临两类风险:Brownian风险和Poisson风险.公司可以控制其对股东的分红数额和分红时间.为了充分考虑公司经营的安全性... 对于一个金融或保险公司而言,寻求最优分红策略和最优分红值函数是一个受到广泛讨论的热点问题.在本文中,我们假设公司面临两类风险:Brownian风险和Poisson风险.公司可以控制其对股东的分红数额和分红时间.为了充分考虑公司经营的安全性,文中定义破产时间为公司盈余水平首次低于线性门槛b+κt的时刻,而非首次低于0的时刻,参见文献[1].本文解决了最大化公司从开始运营直至破产期间总分红折现值的期望的问题.通过求解一个含有二阶微分-积分算子的HJB方程,本文刻画出来了最优的分红值函数和最优的分红策略.结果表明,最优分红策略为线性门槛分红策略.即,当公司的盈余水平低于某线性门槛x_0+κt时,公司不分红;而当公司的盈余水平超过该线性门槛时,超过部分将全部作为红利分出. 展开更多

关键词 最优分红值函数 分红策略 线性门槛分红策略

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股利贴现模型中的股利模式研究

17

作者 邓敏 王媛 《怀化学院学报》 2005年第5期58-61,共4页

利用线性自回归方法对股利贴现模型(DDM)中的股利模式加以研究,得到了两个新的具有一般意的股票理论价值计算公式；同时,建立的模型减少了以往模型中的主观成分,增加了股票理论价值计算的客观性合理性．

关键词 股利贴现模型 股利模式 线性自回归

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基于广义部分线性混合模型的中国A股上市公司现金股利支付倾向影响因素贝叶斯分析

18

作者 孙煜 李志强 《北京化工大学学报（自然科学版）》 CAS CSCD 北大核心 2018年第3期119-124,共6页

基于2004~2011年12家中国A股上市公司的纵向数据,从成长性、经营状况、股权结构等方面来分析研究中国A股上市公司现金股利支付倾向的影响因素。建立关于规模、成长水平、融资水平、偿债水平、现金流水平、股东获利水平、人均GDP和第一... 基于2004~2011年12家中国A股上市公司的纵向数据,从成长性、经营状况、股权结构等方面来分析研究中国A股上市公司现金股利支付倾向的影响因素。建立关于规模、成长水平、融资水平、偿债水平、现金流水平、股东获利水平、人均GDP和第一大股东持股比例共8个观测变量的logistic广义部分线性混合效应模型,利用贝叶斯统计方法给出模型参数的估计,并将结果与A股上市公司现金股利支付的实际情况进行了对比分析。结果表明:本文所用模型可以正确解释影响上市公司现金股利支付倾向的因素。 展开更多

关键词 纵向数据 广义部分线性混合模型 贝叶斯分析 现金股利

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古典风险模型中的周期线性barrier分红问题

19

作者 管笑笑 《曲阜师范大学学报（自然科学版）》 CAS 2021年第4期35-42,共8页

主要研究周期线性barrier分红策略下的古典风险模型,得到了平均累积折现分红函数满足的积分-微分方程,并在指数索赔的情况下求出了其精确表达式;文章最后给出了该模型下的破产概率所满足的偏积分微分方程.

关键词 周期线性barrier分红 古典风险模型 平均累积折现分红 破产概率

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一类分红速率具有正下界限制的最优分红问题

20

作者 管崇虎 陈艳英 《嘉应学院学报》 2020年第3期9-13,共5页

以保险公司的资产管理问题为背景,研究一类连续时间的最优分红问题.通过用带漂移的布朗运动刻画公司的保险盈余,用单调不减的右连续、左极限的可测过程刻画公司的分红,建立随机最优控制问题,并得到相应的HJB方程.最终分别给出两种约束... 以保险公司的资产管理问题为背景,研究一类连续时间的最优分红问题.通过用带漂移的布朗运动刻画公司的保险盈余,用单调不减的右连续、左极限的可测过程刻画公司的分红,建立随机最优控制问题,并得到相应的HJB方程.最终分别给出两种约束下的方程解的表达式和自由边界点存在的条件.研究成果可为公司的决策提供定性定量的依据. 展开更多

关键词 最优分红 常系数线性微分方程 布朗运动 伊藤公式 自由边界

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