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弱受端高压直流输电系统连续换相失败抑制策略
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作者 陈仕龙 邓小伟 +1 位作者 毕贵红 赵四洪 《电机与控制学报》 北大核心 2025年第6期141-152,共12页
为了抑制弱受端高压直流(HVDC)输电系统连续换相失败,提出一种基于虚拟电阻电感控制方法的弱受端高压直流输电系统连续换相失败抑制策略。分析低压限流控制策略抑制换相失败功能,根据电阻、电感限制电流的作用原理,分析虚拟电阻限流控... 为了抑制弱受端高压直流(HVDC)输电系统连续换相失败,提出一种基于虚拟电阻电感控制方法的弱受端高压直流输电系统连续换相失败抑制策略。分析低压限流控制策略抑制换相失败功能,根据电阻、电感限制电流的作用原理,分析虚拟电阻限流控制方法及虚拟电感限流控制方法抑制换相失败原理及功能,提出基于虚拟电阻电感的高压直流输电系统换相失败控制方法,推导出虚拟电阻电感控制方法中直流侧电流指令值与直流电压、直流电流相关计算公式,提出虚拟电阻电感控制方法中虚拟电阻与虚拟电感计算整定方法。利用PSCAD/EMTDC建立弱受端永富高压直流输电系统模型,对所提出的虚拟电阻电感换相失败抑制策略进行仿真验证,仿真结果表明,所提出的虚拟电阻电感换相失败抑制策略能有效抑制弱受端高压直流输电系统的连续换相失败。 展开更多
关键词 高压直流 低压限流 虚拟电阻 虚拟电感 虚拟电阻电感 连续换相失败 抑制策略
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新型同送同受路径的多回直流系统交互影响及协调恢复分析
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作者 易建波 王泽宇 +2 位作者 胡维昊 饶宇飞 李程昊 《电力系统保护与控制》 北大核心 2025年第15期146-157,共12页
青豫与天中特高压直流已形成近似同送同受路径的多回直流输电系统,其送受端的网架结构和子系统间的交互特性更加复杂,因此故障交互影响和协调恢复问题是目前系统稳定研究的焦点。量化分析了多回直流各子系统电压交互特性,重新修订了适... 青豫与天中特高压直流已形成近似同送同受路径的多回直流输电系统,其送受端的网架结构和子系统间的交互特性更加复杂,因此故障交互影响和协调恢复问题是目前系统稳定研究的焦点。量化分析了多回直流各子系统电压交互特性,重新修订了适用于评价多回直流系统的交互因子和有效短路比,推导出实用的多回直流协调恢复因子实用计算方法。在此基础上,提出了由多回直流协调恢复因子指导恢复秩序、通过各子系统非线性低压限流环节控制配合的多回直流协调恢复策略。最后经过多回直流系统等值模型仿真测试,表明所提协调恢复策略控制效果最优,所推导的多回直流协调恢复因子工程实用性强。 展开更多
关键词 多回特高压直流输电系统 电压交互特性 协调恢复策略 低压限流环节
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基于有功-无功联合控制的构网型变流器暂态稳定性提升方法 被引量:1
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作者 夏向阳 赵晓悦 +3 位作者 梁军 罗文广 陈贵全 郑汉锋 《电力系统自动化》 北大核心 2025年第11期114-125,共12页
针对构网型变流器在电网对称故障下的暂态功角失稳和故障电流越限问题,提出了一种结合二阶滑模控制与电压自适应调节的联合控制方法。首先,在构网型变流器有功功率-频率环中引入改进型积分滑模面并构造李雅普诺夫函数,依据稳定性判据设... 针对构网型变流器在电网对称故障下的暂态功角失稳和故障电流越限问题,提出了一种结合二阶滑模控制与电压自适应调节的联合控制方法。首先,在构网型变流器有功功率-频率环中引入改进型积分滑模面并构造李雅普诺夫函数,依据稳定性判据设计输出功率控制律,在计及电网相位变化的同时严格限制故障期间变流器输出功角波动。其次,采用无功功率-电压环切换控制以提供稳定的无功功率,支撑并网点电压,同时确保故障电流维持在安全阈值之内。最后,仿真与实验结果表明:在电网电压严重跌落并伴随相位突变的情况下,所提策略仍能有效提升构网型变流器故障穿越能力及故障切除后的恢复速率,其精细化主动支撑特性也同样适用于高低压穿越的复杂工况。 展开更多
关键词 构网型变流器 暂态稳定性 二阶滑模控制 故障限流 电压跌落 相位突变
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治安违法记录封存的制度建构与具体展开
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作者 赵宏 《南京社会科学》 北大核心 2025年第10期93-107,共15页
《治安管理处罚法》在修订后纳入了治安违法记录全面封存制度,但对违法记录封存的范围与方式、有限查询的主体与依据、公安机关的证明出具和责任承担等事项都未做详细规定,这就需要参考既有的未成年人犯罪记录封存制度,系统探讨整体性... 《治安管理处罚法》在修订后纳入了治安违法记录全面封存制度,但对违法记录封存的范围与方式、有限查询的主体与依据、公安机关的证明出具和责任承担等事项都未做详细规定,这就需要参考既有的未成年人犯罪记录封存制度,系统探讨整体性封存制度的具体展开。因为违法记录封存与行政处罚决定公开以及公职人员治安违法的通报之间存在明显张力,故封存范围的界定就关涉如何理解上述制度之间的关联。又鉴于违法记录封存的关键是将公安机关的内部记录与基于记录的外部评价互相隔绝,故这一制度展开的核心就主要聚焦于有限查询的主体、依据以及公安机关的证明出具。但仅依赖封存并不足以解决目前违法记录滥用造成的后果,对这些问题的克服还有赖于对违法的从业禁止和资格限定规范的集中清理。同时,封存与消除也并非绝对对立,治安违法记录的封存也可作为未来条件成熟时彻底消除此类记录的过渡。 展开更多
关键词 治安违法记录 保安处分 记录封存 有限查询
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极限上限分析的区域光滑径向点插值法
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作者 陈莘莘 胡英 +1 位作者 张玮 王方鑫 《应用数学和力学》 北大核心 2025年第6期791-799,共9页
基于极限分析的上限定理,建立了用区域光滑径向点插值法进行理想刚塑性结构极限分析的整套求解算法.为了能方便地施加本质边界条件,采用径向点插值法构造机动容许的速度场.通过引入广义梯度光滑技术,将复杂的域内积分转换为简单的光滑... 基于极限分析的上限定理,建立了用区域光滑径向点插值法进行理想刚塑性结构极限分析的整套求解算法.为了能方便地施加本质边界条件,采用径向点插值法构造机动容许的速度场.通过引入广义梯度光滑技术,将复杂的域内积分转换为简单的光滑域边界积分,避免了对形函数的求导.考虑了材料的塑性不可压条件,并针对平面应力和平面应变问题采用不同方式进行处理.将极限上限分析问题归结为满足一系列等式约束的塑性耗散功率最小化问题,从而可采用标准的二阶锥规划对该问题进行求解,这样既提高了求解效率,又提高了求解精度.数值算例结果表明,该文所提方法能对理想刚塑性结构的极限载荷乘子给出令人满意的结果,并且计算结果对网格畸变十分不敏感. 展开更多
关键词 无网格法 区域光滑径向点插值法 极限上限分析 广义梯度光滑技术 二阶锥规划
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存储空间受限下资源约束型项目调度与材料采购集成优化 被引量:1
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作者 田宝峰 张静文 +1 位作者 李鲁波 陈俊杰 《中国管理科学》 北大核心 2025年第8期144-155,共12页
由于材料需求总量大、强度高,装配式建筑项目需要大量的材料存储空间。然而,施工场地存储空间通常极其有限。从存储空间受限的特定场景切入,研究一类资源约束型项目调度和材料采购的集成优化问题,旨在获得拥有最小成本的活动调度计划和... 由于材料需求总量大、强度高,装配式建筑项目需要大量的材料存储空间。然而,施工场地存储空间通常极其有限。从存储空间受限的特定场景切入,研究一类资源约束型项目调度和材料采购的集成优化问题,旨在获得拥有最小成本的活动调度计划和材料采购方案。剖析模型结构和决策变量的高维复杂性,针对性地开发出一种内嵌遗传算法和精确算法交互的双层启发式求解算法。基于正交实验法配置算法参数,并实施大规模数值实验。结果表明:在存储空间受限情形下,相比将项目调度和材料采购割裂的分散决策方式,集成优化模型能平均降低项目总成本12%以上;与Cplex优化软件和模拟退火算法相比,双层启发式算法的求解效率更高。 展开更多
关键词 空间受限 资源约束型项目调度 材料采购 集成优化模型 双层启发式算法
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随机市场深度下基于风险管理和交易约束的最优执行问题
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作者 吴伟平 林雨 +1 位作者 金成能 唐振鹏 《中国管理科学》 北大核心 2025年第8期14-25,共12页
最优执行问题作为一类投资决策问题,是金融学术界和实务界都广泛关注的热点话题之一。同时,随机市场流动性、投资者厌恶执行风险以及交易行为受监管限制这三个现实因素显著影响了交易执行策略。故本文基于随机市场深度假设,探究具有常... 最优执行问题作为一类投资决策问题,是金融学术界和实务界都广泛关注的热点话题之一。同时,随机市场流动性、投资者厌恶执行风险以及交易行为受监管限制这三个现实因素显著影响了交易执行策略。故本文基于随机市场深度假设,探究具有常数绝对风险厌恶(CARA)投资者在交易约束制约下的最优执行问题,依据限价订单簿(LOB)市场动态构建随机市场深度下基于风险管理和交易约束的最优执行模型,并利用动态规划方法给出最优执行策略的解析表达式。结果表明,理性投资者不会同时下达相反方向的订单,且最优策略是关于剩余订单量的分段线性函数。数值算例显示,较之风险中性投资者,风险厌恶型投资者为规避风险,倾向于在交易初期执行大规模订单。此外,本文模型在有效管理资产价格变动风险和流动性随机波动风险的同时,还提升了执行策略的有效性。且市场深度和交易约束显著影响了交易执行风险和策略的有效性。研究结果凸显了在解决风险厌恶型投资者的最优执行问题时,同时考虑随机市场流动性和交易约束的重要性。 展开更多
关键词 限价订单簿 随机市场流动性 最优执行问题 常数绝对风险厌恶效用 双边交易
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有限产能下基于满意度的平台订单分配研究
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作者 范志强 师冉冉 +1 位作者 梁宁宁 李姗姗 《重庆师范大学学报(自然科学版)》 北大核心 2025年第1期14-25,共12页
针对已有订单分配模型多假定供应商产能必须充分满足需求商订单需求,且忽略需求商满意度的情形,构建了有限产能下基于满意度的多供应商、多需求商、多产品、多周期的混合整数规划模型,通过最小化总分配成本体现了经济性,通过最大化最小... 针对已有订单分配模型多假定供应商产能必须充分满足需求商订单需求,且忽略需求商满意度的情形,构建了有限产能下基于满意度的多供应商、多需求商、多产品、多周期的混合整数规划模型,通过最小化总分配成本体现了经济性,通过最大化最小交付质量满意度以及最大化最小交付时间满意度体现了均衡性。基于极大极小目标函数处理和多目标处理对模型进行了转换,节约了算法求解时间。证明了订单分配问题的NP特性,并设计了求解大规模问题的模拟退火算法。实验结果表明,所提出的模型能够兼顾订单分配的成本、质量和时间目标。与已有模型相比,所提模型可以有效避免因供应商有限产造成的个别需求商订单严重短缺的情况,能够最大程度地确保多需求商之间的满意度均衡;所设计的模拟退火算法在处理大规模问题时的求解质量优于标准遗传算法,求解效率优于LINGO软件。 展开更多
关键词 有限产能 订单分配 满意度 混合整数规划 模拟退火算法
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制造商有限产能情形下多零售商订货决策研究
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作者 王露羚 《物流科技》 2025年第10期13-16,22,共5页
为了研究制造业中供应链上游产能不足的问题,文章在产能约束的背景下构建了由一个上游制造商和两个下游零售商组成的供应链模型,并运用Stakelberg博弈和逆向归纳法分析了下游零售商的订货行为及最优决策。研究发现,当下游市场出现产量... 为了研究制造业中供应链上游产能不足的问题,文章在产能约束的背景下构建了由一个上游制造商和两个下游零售商组成的供应链模型,并运用Stakelberg博弈和逆向归纳法分析了下游零售商的订货行为及最优决策。研究发现,当下游市场出现产量竞争时,具有优先订货权的零售商会在市场中占据优势地位,后订货的零售商没有实际决策权,其利润依赖于产品市场需求以及制造商的产能。另外,制造商的利润并不总是受其自身产能影响。 展开更多
关键词 有限产能 优先订货权 STACKELBERG博弈 订货决策 供应链管理
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一个涉及变上限积分函数和高阶导数的Hilbert型积分不等式的构建条件及其应用
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作者 洪勇 张丽娟 《数学物理学报(A辑)》 北大核心 2025年第5期1424-1431,共8页
利用齐次核Hilbert型积分不等式的构造定理,讨论一个涉及变上限积分函数和高阶导数的Hilbert型积分不等式,得到构建该不等式的充分必要条件及最佳常数因子的表达公式,推广和改进了现有的结果.最后,利用所得Hilbert型不等式,讨论相关算... 利用齐次核Hilbert型积分不等式的构造定理,讨论一个涉及变上限积分函数和高阶导数的Hilbert型积分不等式,得到构建该不等式的充分必要条件及最佳常数因子的表达公式,推广和改进了现有的结果.最后,利用所得Hilbert型不等式,讨论相关算子的有界性与算子范数. 展开更多
关键词 变上限积分函数 高阶导数 HILBERT型积分不等式 有界积分算子 算子范数 GAMMA函数
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采用自适应功率与电压指令的构网型变流器故障穿越策略
11
作者 卜鸣 郑涛 +1 位作者 杨畅 陈治铃 《西安交通大学学报》 北大核心 2025年第3期147-159,共13页
为了解决构网型变流器在电网电压跌落情况下出现的过电流以及暂态失稳问题,提出了一种基于功率与电压指令自适应调整的故障穿越控制策略。首先,建立了以虚拟同步发电机控制为基础的构网型变流器模型,在此基础上分析电网电压跌落时构网... 为了解决构网型变流器在电网电压跌落情况下出现的过电流以及暂态失稳问题,提出了一种基于功率与电压指令自适应调整的故障穿越控制策略。首先,建立了以虚拟同步发电机控制为基础的构网型变流器模型,在此基础上分析电网电压跌落时构网型变流器的暂态失稳机理以及过电流产生原因。然后,提出了一种基于功率、电压指令自适应调整的控制策略,通过动态调整有功功率参考值和电压参考值来提高功角稳定性,同时限制故障期间电流稳态分量。此外,引入动态虚拟阻抗限制故障开始和清除期间的暂态冲击电流。最后,通过仿真对所提故障穿越控制策略的有效性进行验证。结果表明:所提控制策略不受电压跌落程度和故障持续时间的影响,能够将故障期间电流幅值限制在1.5倍额定值以下,将故障电流稳态分量幅值限制在额定值的1.2倍,同时保持系统稳定。 展开更多
关键词 构网型变流器 电流幅值限制 功角稳定性 虚拟阻抗 故障穿越控制
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党建引领村民自治的结构优化与效能提升研究——基于河南省新密市S村的调查
12
作者 毛一敬 刘建平 《求实》 北大核心 2025年第6期15-25,M0003,M0004,共13页
在村民自治的制度设置和基层实践中,村民小组治理是其重要基础和关键环节,村组关系的核心不在于自治权的竞争性分配,而在于如何创新治理机制构建“村组双强”的基层自治体系。新时代村民自治的制度基础和社会基础转型催生了村级自治的... 在村民自治的制度设置和基层实践中,村民小组治理是其重要基础和关键环节,村组关系的核心不在于自治权的竞争性分配,而在于如何创新治理机制构建“村组双强”的基层自治体系。新时代村民自治的制度基础和社会基础转型催生了村级自治的服务和发展转向,并对村民小组自治发挥基础性功能提出更高要求。基于河南省新密市S村的社会调查发现,将基层党建向村民小组下沉,聚焦小组自治的组织结构、主体动能和空间载体等3个关键要素推动“党建+自治”模式创新,是优化村民自治结构的有效路径。立足村庄社会的“差序格局”、村级治理的“有限责任”和村民参与的“集体行动”特点,通过差序动员机制激发社会资本效能、有限赋责机制健全村民自治的制度保障、空间营造机制夯实村民自治的公共性基础,是党建引领村民自治效能提升的重要路径。新时代党建引领下的村民自治转型应超越“行政—自治”二分视野,并在职能分工和资源互补基础上构建“村组双强”的基层自治体系。 展开更多
关键词 党建引领 村民自治 小组治理 村组关系 治理效能 差序动员机制 有限赋责机制 空间营造机制
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不平衡电网下的并网逆变器锁相环分析
13
作者 陈鹏宇 邓道盛 《绵阳师范学院学报》 2025年第11期38-46,共9页
在并网逆变器控制系统中,锁相环(Phase-Locked Loop,PLL)是实现逆变器与电网同步运行的核心环节.针对电网电压不平衡场景下传统同步旋转坐标系锁相环(SRF-PLL)产生的dq轴电压倍频振荡问题,采用一种三阶解耦双同步坐标系锁相环(DDSRF-PLL... 在并网逆变器控制系统中,锁相环(Phase-Locked Loop,PLL)是实现逆变器与电网同步运行的核心环节.针对电网电压不平衡场景下传统同步旋转坐标系锁相环(SRF-PLL)产生的dq轴电压倍频振荡问题,采用一种三阶解耦双同步坐标系锁相环(DDSRF-PLL)控制策略.通过构建双解耦坐标系数学模型,并引入三阶低通滤波器优化谐波抑制能力,有效消除负序分量对相位跟踪精度的影响.此外,为解决动态工况下的电流保护需求,设计了一种快速的电流限制器,替代传统RMS计算模式,所采用的DDSRFPLL在面对不同的谐波下都可以很好地对正负序进行分离并锁相,新型电流限制器较传统方法的计算速度有了大幅度提升.通过Matlab仿真验证了该复合控制策略在谐波抑制、动态响应及系统稳定性方面的综合优势,为高渗透率新能源并网提供了可靠的技术方案. 展开更多
关键词 逆变器 双同步坐标系锁相环 三阶低通滤波器 电流限制器
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指令驱动市场股票信息性交易概率的实证研究 被引量:8
14
作者 安实 张少军 高文涛 《系统工程》 CSCD 北大核心 2007年第10期11-15,共5页
在金融市场中,信息性投资者拥有资产未来价值的私人信息,并将根据其所掌握的信息情况进行交易,且其交易将向市场传递相关信息。信息性交易概率问题可以作为股票交易信息不对称程度的代理变量,以往对其的评估大多基于存在风险中性作市商... 在金融市场中,信息性投资者拥有资产未来价值的私人信息,并将根据其所掌握的信息情况进行交易,且其交易将向市场传递相关信息。信息性交易概率问题可以作为股票交易信息不对称程度的代理变量,以往对其的评估大多基于存在风险中性作市商的报价驱动市场。本文在传统的EKOP信息交易模型基础上发展了适合指令驱动市场的信息模型,考察了不存在做市商报价的中国指令驱动的证券市场信息性交易的概率问题,对市场上知情投资者委托单占日内所有成交委托单的比重问题进行了研究,考察了市场上投资者的行为并给出了衡量日内交易事件信息性交易概率的估计式。 展开更多
关键词 信息性交易概率 知情交易者 限价单 市价单
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中国股票市场的简单量价关系模型 被引量:24
15
作者 王杉 宋逢明 《管理科学学报》 CSSCI 北大核心 2006年第4期65-72,共8页
通过建立模型分析了我国股票市场上价格变化和交易量之间的关系.在该模型中,有两类投资者,不知情交易者和庄家.不知情交易者的持仓量变化和预期变化都对量价关系产生影响,并且不知情交易者会根据交易推测庄家所掌握的私人信息.文章还实... 通过建立模型分析了我国股票市场上价格变化和交易量之间的关系.在该模型中,有两类投资者,不知情交易者和庄家.不知情交易者的持仓量变化和预期变化都对量价关系产生影响,并且不知情交易者会根据交易推测庄家所掌握的私人信息.文章还实证检验了模型,并指出模型对于交易成本等问题具有一定的解释能力. 展开更多
关键词 限价单 不知情交易者 庄家 持仓量 预期 交易策略 交易成本
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我国股票市场透明度变革效应研究 被引量:12
16
作者 王志强 吴世农 《管理科学学报》 CSSCI 北大核心 2008年第5期110-119,共10页
利用2003年12月8日我国沪、深两市提高交易前市场透明度这一"自然实验",考察市场透明度变化对我国股票市场运行效率的影响.研究发现交易前市场透明度提高后,沪、深两市的市场质量总体上都得到显著改善,具体表现为:价格信息效... 利用2003年12月8日我国沪、深两市提高交易前市场透明度这一"自然实验",考察市场透明度变化对我国股票市场运行效率的影响.研究发现交易前市场透明度提高后,沪、深两市的市场质量总体上都得到显著改善,具体表现为:价格信息效率显著提高,市场流动性显著增强,价差中信息不对称的成分呈逐月减少的趋势,股价波动性先升后降.研究结果表明:沪、深两市提高交易前市场透明度的改革举措有助于改善市场运行效率. 展开更多
关键词 市场透明度 限价指令簿 买卖价差 流动性 波动性
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连续双向拍卖机制下的短期价格行为分析 被引量:6
17
作者 刘波 曾勇 李平 《系统工程学报》 CSCD 北大核心 2007年第1期20-26,共7页
建立描述限价指令市场中连续双向拍卖交易机制下短期价格动态变化的理论模型.通过对该机制下的几个特征变量包括最佳(高)买价、最佳(低)卖价、买卖价差、成交价格和成交概率的分析揭示连续双向拍卖机制下的短期价格行为,并着重探讨其均... 建立描述限价指令市场中连续双向拍卖交易机制下短期价格动态变化的理论模型.通过对该机制下的几个特征变量包括最佳(高)买价、最佳(低)卖价、买卖价差、成交价格和成交概率的分析揭示连续双向拍卖机制下的短期价格行为,并着重探讨其均衡性质包括成交价格所收敛到的竞争均衡及达到均衡的时间.研究结果表明建立的理论模型能较好地刻画连续双向拍卖机制下短期价格的动态演进特征,进而印证连续双向拍卖交易机制能快速收敛到竞争均衡从而产生很高的价格发现效率的相关结论. 展开更多
关键词 金融市场微观结构 连续双向拍卖 限价指令簿 短期价格行为 竞争均衡 仿真
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两种证券市场混合交易机制之分析 被引量:4
18
作者 王艳 黄俊辉 王浣尘 《系统工程学报》 CSCD 2004年第2期128-134,147,共8页
通过拍卖模型研究了专家经纪人和限价指令簿,以及限价指令簿和多元做市商混合市场结构,并从流动性需求者的角度将其与当前的限价指令簿市场进行了比较分析.在对称、线性均衡环境下,发现相对限价指令簿市场,流动性需求者(尤其是大额指令... 通过拍卖模型研究了专家经纪人和限价指令簿,以及限价指令簿和多元做市商混合市场结构,并从流动性需求者的角度将其与当前的限价指令簿市场进行了比较分析.在对称、线性均衡环境下,发现相对限价指令簿市场,流动性需求者(尤其是大额指令需求者)总是偏好于限价指令簿和专家经纪人混合市场.在其他情况下,并不存在总是最优的市场结构,在不同的市场设计和市场状态下,流动性需求者偏好于某一市场. 展开更多
关键词 证券市场 混合交易机制 拍卖模型 股票市场 股票交易
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期权市场散户对价格预测能力的检验 被引量:4
19
作者 林苍祥 邱紫华 郑振龙 《厦门大学学报(哲学社会科学版)》 CSSCI 北大核心 2015年第3期29-38,共10页
机构投资者与散户是期权市场上的两大交易主体。通常认为机构投资者是信息交易者,而对于散户是否具备对价格预测的能力则有待研究。参考Cao等(2009)对限价委托簿信息挖掘方法,利用台指期权(TXO)日内高频数据,可以检验台指期权市场散户... 机构投资者与散户是期权市场上的两大交易主体。通常认为机构投资者是信息交易者,而对于散户是否具备对价格预测的能力则有待研究。参考Cao等(2009)对限价委托簿信息挖掘方法,利用台指期权(TXO)日内高频数据,可以检验台指期权市场散户对未来价格的预测能力。研究发现,台指期权市场散户具有对未来价格显著预测信息,而且其揭示档不同位置信息含量存在差别。作为新兴市场的代表,台湾期权市场的投资者类型结构与中国大陆非常相似。因此,这一研究结论对中国大陆改善期权市场运行机制具有现实的参考意义。 展开更多
关键词 散户投资者 限价委托簿 预测 台湾期权市场
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中国股票市场限价指令等待成交时间的理论研究与实证分析 被引量:4
20
作者 杨朝军 姚亚伟 陈启欢 《系统管理学报》 北大核心 2008年第2期196-202,209,共8页
在中国指令驱动股票市场中,限价指令需要为成交付出等待成本,如何计量限价指令的等待成交时间是金融市场流动性及微观结构理论领域崭新的研究问题。研究表明,指令生存模型能够比较精确地描述限价指令的等待成交时间概率分布,实证检验结... 在中国指令驱动股票市场中,限价指令需要为成交付出等待成本,如何计量限价指令的等待成交时间是金融市场流动性及微观结构理论领域崭新的研究问题。研究表明,指令生存模型能够比较精确地描述限价指令的等待成交时间概率分布,实证检验结果表明,生存模型具有比较高的准确性;同时发现限价指令等待成交时间对委托价格很敏感,而对委托量不敏感;基于委托价格的敏感性分析绘制出了限价指令等待成交时间概率分布的价格全谱图,根据该图可以预测限价指令的等待成交时间,以及为指令提交策略提供定量分析基础。 展开更多
关键词 流动性 限价指令 等待成交时间 生存模型 中国股票市场
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