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主要股票市场指数与我国股票市场指数间的协整分析 被引量：99

Main Stock Price indexes and the Co-integration Analysis of Stock Price indexes in China Stock Markets
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摘要 本文应用协整分析和误差修正模型(ECM),对沪、深股市指数和主要股票市场(美国、英国、香港和日本)之间的关系进行了实证分析。通过建立误差修正模型(ECM),发现指数之间收益率序列具有相异的短期波动,而对沪、深股市指数和主要股票市场指数进行协整分析,我们发现国内市场与国际市场不存在协整关系,即没有长期共同趋势,得出我国股票市场与国际市场相分离的结论。
作者 陈守东 韩广哲 荆伟
机构地区 吉林大学数量经济研究中心 吉林大学商学院
出处 《数量经济技术经济研究》 CSSCI 北大核心 2003年第5期124-129,共6页 Journal of Quantitative & Technological Economics
基金 2000年教育部重大项目(2000ZDXM790010) 2001年国家自然科学基金(70173043) 2002年教育部重点项目(02JAZ790005) 2002年教育部重大项目(02JAZJD70007)
关键词 股票市场指数 协整分析 误差修正模型 ECM 上海 深圳市 国际股票市场 协整关系 GRANGER因果检验
分类号 F831.5 [经济管理—金融学] F832.5 [经济管理—金融学]
  • 相关文献

参考文献7

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共引文献201

同被引文献620

引证文献99

二级引证文献460

数量经济技术经济研究
2003年 第5期

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