摘要
金融市场研究中经常不加解释地假设证券价格按几何布朗运动变化 .本文通过假定投资者要求来自证券的期望收益率与证券价格无关 ,在理想市场的前提条件下 ,对证券价格运动将遵循有漂移率的几何布朗运动给予严格的证明 .
Geometric Brown Movement is frequently employed to describe the security price change without further explanation. This paper assume that the return rate investor requiring has not relationship with security price, under the ideal market hypothesis, we give a strict proof that security price will follow Geometric Brown Movement.
出处
《数学的实践与认识》
CSCD
北大核心
2003年第3期52-55,共4页
Mathematics in Practice and Theory
基金
国家自然科学基金项目 (79870 0 39)
中加教育合作课题 (CCUIPP) 1999的成果之一
