摘要
单位连结人寿保险合同是保险利益依赖于某特定股票的价格的保险合同。本文提出利用不完全市场的局部风险最小对冲方法对冲保险者的风险。我们在连续时间的框架下给出了局部风险最小对冲策略。
A unitlinked life insurance contract is a contract where the insurance benefits depend on the price of some specific traded stocks.In this paper,the method of local riskminimization hedging for incomplete markets is developed to hedge insurer risks and locally riskminimizing hedging strategies is determined under continuous time framework.
出处
《运筹与管理》
CSCD
2003年第2期83-88,共6页
Operations Research and Management Science
基金
浙江省高校中青年学科带头人基金资助(200086)
浙江省教委自然科学基金项目(2000-114)
关键词
局部风险最小对冲方法
连续时间
单位连结人寿保险合同
不完全市场
保险利益
保险公司
Fllmer-Schweizer decomposition
incomplete market
Kunita-Watanabe decompositon
minimal martingale measure
semimartingale
unit-linked life insurance contract
