摘要
基于VaR(Value at Risk)的方法 ,对Markowitz资产组合选择策略作了进一步的研究 ,给出了一种选择最优资产组合的新策略 ,该策略可以使所选择组合的收益率与风险相匹配 ,在一定的置信水平下保证收益率最大而风险最小 ,并刻画了投资者对风险的喜好倾向。
In this paper, on the basis of Markowitz portfolio selection theory, a new optimal portfolio selection strategy is investigated by using the VaR (Value-at-Risk) method. This strategy describes investors' preference to risk and return, and matches the maximal return and minimal risk under a given confidence level.
出处
《北京航空航天大学学报（社会科学版）》
2003年第1期57-62,共6页
Journal of Beijing University of Aeronautics and Astronautics：Social Sciences edition Edition
基金
国家自然科学基金
加拿大麦吉尔大学合作项目 ( 70 14 2 0 0 2 )
航空基金资助项目 ( 0 0J5 10 61)
关键词
资产组合选择
风险与收益
VAR方法
Optimal portfolio selection
risk and return
VaR methodology.
