摘要
本研究聚焦“双碳”目标下新能源与碳中和市场的风险联动机制,采用GARCH模型与VAR模型相结合的方法,基于新能源市场与碳中和市场指数数据,揭示了两市场的风险特征及传导路径。研究发现,新能源市场呈现更高的风险水平与极端波动特征,而碳中和市场风险集中性更强。实证结果表明,两市场存在显著的单向风险传导路径:碳中和市场风险对新能源市场具有持续正向驱动作用,而新能源市场对碳中和市场的影响微弱。研究结果为政策制定者建立跨市场风险预警机制、优化碳配额分配提供理论依据,同时为投资者设计跨市场对冲策略提供参考,对推动能源结构转型与低碳经济发展具有重要意义。
出处
《产业与科技论坛》
2026年第1期36-38,共3页
Industrial & Science Tribune
基金
山西省高等学校科技创新资助项目“基于时变模型的能源股指计量研究”(编号:2023L501)成果。
