摘要
基于人民币汇改现实,通过Laplace分布假设构建了对应的稳健型EWMA模型,计算出短期资本流动对汇率波动产生的影响,并在此基础上,在不同的置信度下计算稳健型EWMA的VaR值测度区间,测度出尽可能包含人民币汇率波动的区间,并做回测检验。实证结果表明:基于稳健型EWMA方法的VaR测度模型是我国汇率波动弹性区间的测度模型;当前人民币汇率的实际弹性区间约为3%,其含义为人民币日汇率波动弹性区间应由目前的2%向外扩大,鉴于自2015年后我国汇率波动幅度进一步加大,我国目前的汇率波动弹性区间应扩大到3%~4%。
作者
刘循循
朱莉莉
LIU Xunxun;ZHU Lili
出处
《长春理工大学学报（社会科学版）》
2020年第2期94-101,共8页
Journal of Changchun University of Science and Technology（Social Sciences Edition）
基金
福建青年教师研究项目(JAS180775)。
