摘要
基于2002年2月至2018年6月的日度数据,采用跨市场收益离散度指标(CMD)分段考察了人民币国际化启动前后中国-东盟主要国家股票市场一体化进程,发现CMD指数显著下降,中国与东盟主要国家股市确实出现一体化程度加深的趋势。在此基础上构建带有随机波动时变参数结构向量自回归模型(SV-TVP-SVAR)进行的实证分析表明:人民币国际化程度提升对中国-东盟股票市场一体化具有显著的正向影响。随着中国经济进入新常态,这种影响有所减弱。
作者
李小好
吴彦辉
Li Xiaohao;Wu Yanhui
出处
《广西大学学报（哲学社会科学版）》
CSSCI
2019年第6期101-109,共9页
Journal of Guangxi University(Philosophy and Social Sciences)
基金
国家社会科学基金重点项目“南海通道对中国经济安全的影响与对策研究”(14AJY022)
