摘要
近年来,随着药剂研发技术水平的提升、海外市场的拓展,在我国A股上市的某医药股份有限公司的股价大幅度增长。近日,随着某医药股份有限公司被纳入MSCI指数,越来越多的境内外投资者将目光投向该公司。但是,随着市值的增长,某医药股份有限公司的市盈率也达到90.04倍,风险远超同类制药公司。因此,研究某医药股份有限公司的股价波动风险测度具有一定的现实意义。文章基于VaR的GARCH族模型,对某医药股份有限公司的日收益率进行风险测度。研究结果表明:GED、T分布下的GARCH(1,1)模型能很好地描述某医药股份有限公司日度收益率的利率风险。
出处
《企业科技与发展》
2019年第9期254-255,共2页
Sci-Tech & Development of Enterprise
