摘要
假定股票价格服从次分数布朗运动驱动的随机微分方程,建立次分数布朗运动环境下金融市场模型,并利用次分数布朗运动随机分析理论及保险精算方法,获得次分数布朗运动环境下可转化债券的定价公式.
Assume that stock price satisfy sub-fractional Brownian motion, the model for finan- cial market in sub-fractional Brownian motion environment is established. Using the stochastic analysis theory of the sub-fractional Brownian motion and the actuarial approach, the pricing formula for convertible bond is obtained.
出处
《西安工程大学学报》
CAS
2017年第2期289-292,共4页
Journal of Xi’an Polytechnic University
基金
陕西省教育厅专项科研基金资助项目(14JK1299)
陕西省自然科学基金资助项目(2016JM1031)
关键词
股票价格
次分数布朗运动
可转换债券
保险精算
随机分析理论
stock price
sub-fractional Brownian motion
convertible bond
actuarial approach
stochastic analysis theory
