摘要
本文首先基于Black-Scholes期权定价模型对全国统一市场状况下的碳排放权期权进行估价,然后根据碳排放权期权交易过程中存在的交易成本问题对B-S期权定价模型进行修正。依据碳排放权资产的特有属性,在某地区总排放量不变的情况下,发现来自同一地区的碳排放权具有同质性,可以在该地区自由交易,具有同等的价值,而来自不同地区的碳排放权由于受到使用区域的限制,其价值则是不同的。因此在对B-S期权定价模型进行修正的基础上,再考虑区域因素对碳排放权价格的影响,最后得出一个更加符合市场实际状况、更加合理、更加精确的碳排放权期权定价模型。
出处
《商业会计》
2016年第7期28-31,共4页
Commercial Accounting
