摘要
我国首个畜产品期货鸡蛋上市历时一年多,价格经历剧烈波动,最高涨幅约47%,被称为"火箭蛋"。本文运用SADF泡沫检验方法对2013年11月8日至2015年3月31日的鸡蛋期货日结算价格序列进行泡沫检验。研究发现,鸡蛋期货价格确实有泡沫存在,并且持续时间较长,期间价格涨幅为16.02%,属于正向泡沫,负向泡沫因泡沫持续时间设置为10天而被排除在外,但是改变设置可以发现这一负向泡沫。此外,为考察投机因素对价格波动的影响,对价格序列和持仓量进行因果关系检验,发现持仓量并不是价格变化的格兰杰原因。基于目前我国期货市场发展不成熟,以及大型机构投资者比较缺乏,投机因素对鸡蛋期货价格波动的影响有待进一步研究。
出处
《农业技术经济》
CSSCI
北大核心
2015年第12期78-88,共11页
Journal of Agrotechnical Economics
基金
农业部2015年农业农村资源等监测统计项目资助(农业信息预警)
系该项目阶段性研究成果
中央髙校基本科研业务费专项基金项目"城镇化对我国粮食安全的影响"
教育部"新世纪优秀人才支持计划"(编号:NECT-11-0487)的部分资助
