摘要
文章运用基于极差的GARCH模型(Range GARCH)预测18种中国大宗商品期货的波动率。实证结果表明,对大多数商品期货合约,Range GARCH模型样本内拟合和样本外预测方面的整体表现都比几种常见的GARCH模型更具有优势。这是因为Parkinson极差估计量包含了比日收益率平方更加准确的波动率的信息,而Range GARCH模型相比传统的GARCH模型能更好的利用这些信息,从而获得更好的拟合和预测效果。
出处
《统计与决策》
CSSCI
北大核心
2015年第16期149-152,共4页
Statistics & Decision
基金
国家自然科学基金青年科学基金资助项目(71201001
71301027)
教育部人文社会科学青年基金资助项目(12YJC790073
13YJC790146)
对外经济贸易大学中央高校基本科研业务费专项资金资助项目(14YQ05)
