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收益率曲线骑乘策略应用研究 被引量：1

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摘要 收益率曲线骑乘策略是指持有剩余期限较长的债券在到期前卖出的投资策略。国外文献表明该策略相对于持有至到期策略而言能够提高收益率,但是同时也会提高投资的风险。本文研究了投资中如何运用骑乘策略,发现选择剩余期限较短、持有期限较长的债券骑乘策略能够获得更好的风险收益比。在投资实践中还应该配合择时来决定是否采用骑乘策略,在利率下降周期中的骑乘策略显著优于利率上升周期。本文还研究发现了引入缓冲垫过滤准则后的骑乘策略能够显著提升投资收益。
作者 黄海
机构地区 中国人民大学财政金融学院 国投中谷期货有限公司
出处 《中国物价》 2014年第3期71-73,76,共4页 China Price
关键词 收益率曲线 骑乘策略 缓冲垫
分类号 F224 [经济管理—国民经济] F830.9 [经济管理—金融学]
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参考文献5

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共引文献3

同被引文献4

引证文献1

中国物价
2014年 第3期

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