摘要
文章以超越对数函数构建了商业银行的收益函数，并通过BoxCox因子转换和放松齐次性约束保证了函数的平稳性。以实际数据对2000年～2012年间12家银行的真实数据进行测算，得到了相压的债券投资对主营业务和中间业务的规模弹性系数。结果显示，两个弹性系数都表现为周期性波动，与经济波动周期相吻合。债券投资对中间业务具有更强的推动作用，这一点在国有四大银行体现的更为明显。在波谷阶段，债投资对主营业务有很强的抑制作用。
出处
《现代管理科学》
CSSCI
2014年第1期63-65,共3页
Modern Management Science
