摘要
本文运用DEA的CCR、BCC和对抗型交叉效率模型对我国QDII基金2009年和2010年的绩效进行实证研究,研究结果表明,影响我国QDII基金绩效最主要的因素是交易费用,而管理费、托管费和风险等因素对QDII基金绩效的影响不明显。运用交叉效率值的平均值进行排名,发现QDII基金在2009年和2010年的排名差别较大,表明QDII基金绩效的可持续性不强。
The performances of Chinese QDII funds are evaluated by the CCR, the BCC and aggressive cross efficiency DEA models for the year of 2009 and 2010 respectively. Empirical results suggest that the driving force is the transaction fee, while the management fee, the trustee fee and the risk exposure are notimportant. The big difference of the fund ranking in 2009 and 2010 implies the unsustainability of their performances.
出处
《投资研究》
北大核心
2013年第5期138-148,共11页
Review of Investment Studies
