摘要
文章采用非参数密度估计方法,对我国新兴的金融衍生品——沪深300股指期货,其收益率的分布进行了探索性研究,并从实证的角度验证了股指期货收益率分布的非正态性,运用核密度估计的方法得之间的函数关系,而是直接从数据出发,该方法较好地捕捉金融市场中收益率的分布特征。至于非参数估计下的收益率分布,由于不需预先确定变量之间的函数关系,而是直接从数据出发,该方法较好地捕捉金融市场中收益率的分布特征。
By using non -parametric density method, the exploratory research was made on the return distribution of HS300 stock index futures, the new financial derivative, to prove its abnormality in empirical way. Because of studying the data directly instead of trying to know the functional relation of variables, this method caught the distribution features of the return rate more accurately.
出处
《成都纺织高等专科学校学报》
CAS
2013年第2期27-31,共5页
Journal of Chengdu Textile College
关键词
非参数
核密度
沪深300股指期货
收益率
光滑参数
non - parametric, kernel density, HS300 stock index futures, return, smoothing parameter
