摘要
假设利率为分数维随机利率,外汇汇率服从分数跳—扩散过程,并且波动率为常数,期望收益率为时间的非随机函数,本文利用保险精算方法,得出了看涨、看跌外汇欧式期权的一般定价公式,并建立了平价公式。
Assume that the interest rate follows fractional-dimensional stochastic pro- cess, the exchange rate follows a fractional jump-diffusion process with a constant volatility and non-stochastic return expectation. The authors apply insurance actuarial pricing methods to evaluate the value of foreign currency option pricing formula and establish a call-put parity.
出处
《上海金融学院学报》
2012年第4期81-88,共8页
Journal of Shanhai Finance University
基金
国家自然科学基金(11271259)
上海市自然科学基金(10ZR1420600)
上海市教委科研创新重点项目(11ZZ182)
关键词
外汇期权
分数跳-扩散过程
保险精算方法
随机利率
Exchange Rate Options, Fractional Jump-Diffusion Process, Actuarial Methods, Stochastic Interest Rates
