摘要
本文通过引述时间序列长记忆的概念介绍了在时变条件方差建模中存在的方差持续性的有关概念和含义 ,在给出条件方差持续性一个简单定义的基础上 ,分析了向量自回归条件异方差模型(VGARCH)的单整性 ,并给出了 VGARCH模型存在持续性的充分条件。
This paper introduces the concepts of the persistence in modeling the time varying conditional variance. A parsimonious definition of persistence in variance is suggested. The integration of vector GARCH and the sufficient condition of the persistence in vector GARCH model are discussed.
出处
《预测》
CSSCI
2000年第1期51-54,共4页
Forecasting
