摘要
在Cox-Ross-Rubinstein模型的基础上,使用组合数学的方法研究了一种特殊的多障碍期权:梯式期权.它通过计算经过不同障碍的路的个数,从而计算梯式期权的价格.当梯式期权有m个障碍时,算法的复杂性是O(mn).实验结果表明,算法振荡幅度很小,收敛速度很快,是一个易于执行的高效的数值算法.
The ladder option based in the framework of Cox-Ross-Rubinstein model is priced by using combinatorial methods.Through counting the number of paths that pass the specific different price level（ladder）,the option price is calculated.When it has m ladders,the algorithm runs in C（mn）.It can be observed from experimental result that our algorithm has small oscillation and fast convergence,which is an efficient numerical method.
出处
《南开大学学报（自然科学版）》
CAS
CSCD
北大核心
2011年第1期85-91,共7页
Acta Scientiarum Naturalium Universitatis Nankaiensis
关键词
梯式期权
格路
反射原理
ladder option
lattice
reflection principle
