摘要
本文运用了2007至2009年13家上市银行季度数据,考察了紧缩性政策下银行个体特征决定贷款行为差异性的机制。本文首先从我国当前银行体系制度约束的典型事实出发提出理论假说,然后建立引入银行个体特征的贷款决定模型,并进一步扩展为动态面板模型以对理论假说展开检验。研究表明,在以资产主导型的盈利模式,较为宽松的资本金补充机制和完善的银行间同业市场制度的约束下,银行的资产规模越小,资本充足率和流动性比率越高,可能会面临较高的外部融资成本,并且贷款下降幅度较大。反之,银行的资产规模越大,资本充足率和流动性比率越低,就会面临较低的外部融资成本,而贷款下降幅度较小。
Using 13 listed banks＇ quarterly data from 2007 to 2009,the paper investigates how the bank individual characteristics determine the difference in lending behavior under the tightening monetary policy.First,the article proposes theoretic hypothesis based on the institution constraint of China＇s banking system,develops a lending model that introduces bank＇s individual characteristics,and further transforms the model into dynamic panel data model.The empirical study indicates that due to the restriction of asset-oriented profit pattern,loose capital compensation mechanism and perfect inter-bank market,if a bank is small scaled,adequately capitalized and has abundant liquidity,its external financing cost will be raised and the loan will decline sharply.Conversely,if a bank is large scaled,has low capital adequacy ratio and liquidity ratio,it may have low external financing cost,and the decline of loan will be moderate.
出处
《上海金融》
CSSCI
北大核心
2011年第3期11-18,共8页
Shanghai Finance
基金
范从来教授主持的国家自然科学基金项目"基于福利标准的人民币汇率制度选择研究"(70673033)的资助
张勇副教授主持的教育部人文社会科学研究一般项目"银行非自愿超额准备金波动与货币政策微调性操作"(09YJC790098)
广东省自然科学基金项目"流动性过剩与中央银行流动性管理的有效性研究"(07300422)的资助
关键词
个体特征
外部融资成本
贷款行为
动态面板数据
Individual Characteristics
External Financing Cost
Loan Behavior
Dynamic Panel Data
