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流动性过剩对期货市场影响的实证研究

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摘要 文章选取M2同比增长率为流动性指标,并转化为虚拟变量,建立含有流动性指标的GARCH-GED模型对上海期货交易所的金属铜和天然橡胶进行检验,并运用小波db(4)对波动序列进行小波分解。实证结果表明,超额货币供应量会加剧期货市场的波动,从宏观和微观两角度验证了流动性过剩对期货市场的影响是显著的。
出处 《统计与决策》 CSSCI 北大核心 2010年第12期137-139,共3页 Statistics & Decision
基金 国家自然科学基金资助项目(70671025)
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