摘要
随着股权分置改革进程的顺利接近尾声,股改对股市的影响日益显现出来。文章以具有代表性的50家股改公司为研究样本,运用条件异方差模型和Cornlsh-Fisher方法计算出每只股票股改前后的市场风险价值(VaR),然后用曼-惠特尼(Mann-Whitney)检验和平方秩检验两种非参数方法对股改前后的VaR值进行比较分析。实证分析发现,股改后的VaR值不但有上升的趋势,而且其波动性也变大了。
出处
《统计与决策》
CSSCI
北大核心
2009年第3期124-126,共3页
Statistics & Decision
基金
国家自然科学基金数学天元基金资助项目(10726072)
江苏省博士后科研资助计划项目(0701031C)
