摘要
应用重标度极差分析法(R/S),对我国股票市场不同时间间隔的收盘指数进行实证分析,研究我国股票市场的标度特性.结果表明我国股票市场具有长期记忆性和标度不变性,分别存在244天(上海)和190天(深圳)的非周期循环,并呈现多重分形特征.
By using R/S analysis method, we empirically analyze Chinese stock market closing index with different time-windows and study the scaling properties. The resuhs show that there are long-range memory and scale-invariance in Chinese stock markets, as well as 244 days and 190 danys non periodic cycles respectively in Shanghai and Shenzhen.
出处
《数学的实践与认识》
CSCD
北大核心
2008年第22期23-32,共10页
Mathematics in Practice and Theory
基金
江苏省高校自然科学研究指导性计划资助项目(05KJD140087)
关键词
R/S分析
赫斯特指数
股票收益
标度特性
R/S analysis method
Hurst exponent
stock returns
scaling properties
