摘要
为分析中国贸易余额、外商直接投资(FDI)和人民币兑美元实际汇率三者之间潜在的动态互动关系,本文首先对3个变量的月度时序数据(1997M1—2007M7)进行包含多个内生结构突变点的最小拉格朗日乘数(LM)单整检验,发现三者均是包含两次内生结构突变的分段趋势平稳过程。基于这一数据生成特点,在对3个变量进行退势处理的基础上,本文又构建了具有长期约束的结构向量自回归(SVAR)模型对三者之间的长短期动态关系进行了实证分析,分析结论对中国在今后通过更加灵活的人民币汇率政策来调节国际收支平衡、保持经济健康稳定发展具有重要的理论指导意义。
出处
《财贸经济》
CSSCI
北大核心
2008年第7期98-104,共7页
Finance & Trade Economics
基金
大连理工大学人文社会科学研究基金(项目批准号：DUTHS 2007325)
大连理工大学引进人才科研启动基金资助。
