摘要
本文通过对指数投资不同复制方法的比较分析,阐述了跟踪误差产生的根源和处理方法。通过对国内现有指数基金的系统梳理,对采用不同复制方法所导致的跟踪误差进行了实证检验和比较;并针对国内证券市场状况,提出了对不同情形采用不同复制方法的一般判断。
The paper comparatively analyzes the different methods of index investment and expatiates on the cause and solutions of tracking errors. By using different replication methods, the authors test and compare the corresponding tracking errors, and then provide the general criterion for index replication methods under different circumstances.
出处
《金融研究》
CSSCI
北大核心
2006年第8期31-40,共10页
Journal of Financial Research
关键词
指数投资
指数基金
跟踪误差
复制
index investment, index fund, tracking error, replication
