摘要
本文介绍了Copula理论和性质以及其在金融风险分析中的一些应用。并实证基于Cop-ula,结合具有不同边际分布模型来计算资产投资组合VaR显著优于基于多元正态分布假设的传统方法。
出处
《统计与决策》
CSSCI
北大核心
2006年第8期126-129,共4页
Statistics & Decision
参考文献12
-
1Annalisa Di Clemente,Claudio Romano.A Copula-Extreme Value Theory Approach for Modeling Operational Risk,www.gloriamundi.org,2003.
-
2Bouyé E,Durrleman V,Nikeghbali A,et al.Copulas for finance:a reading guide and some applications[C].Working Paper of Financial Econometrics Research Centre,City University Business School,London,2000.
-
3Embrechts,P.,A.Hoeing and A.Juri.Using copulae to bound the Value-at-Risk for functions of dependent risks[C],ETH Zurich,preprint,2001.
-
4Embrechts P A,McNeil A,Straumann D.Correlation and Dependence in Risk Management:Properties and Pitfalls[C],Working Paper,1999.
-
5Li D X.On default correlation:a copula function approach[J].Journal of Fixed Income,2000.
-
6Nelsen R B.An introduction to copulas[M].New York:Springer,1998.
-
7Peter A.Abken,An Empirical Evaluation of Value at Risk by Scenario Simulation[J].Financial Economist Risk Analysis Division Comptroller of the Currency,2000.
-
8Richard Martin,Credit Portfolio Modeling Handbook[M].Suisse First Boston,The Quantitative Credit Strategist,2005.
-
9Romano C,Applying copula function to risk management[C].Working Paper of University of Rome "La Sapienza",2002.
-
10Rosenberg J,,Schuermann T,A General Approach to Integrated Risk Management with Skewed,Fat-tailed Risks[C].Working Paper of Federal Reserve Bank of New York,2004.
二级参考文献4
-
1[1]Nelsen, R. B (1998), An Introduction to Copulas, Lectures Notes in Statistics, 139,Springer Verlag, New York.
-
2[2]Embrechts, P., Lindskog, F. And McNeil, A. (2001), Modelling Dependence with Copulas and Applications to Risk Management. Dept. of Math. CH-8092, Zürich, Switzerland.
-
3[3]Bouyé, E. (2000), Copulas for Finance, A Reading Guide and Some Applications. City University Business School,London.
-
4张尧庭.连接函数(copula)技术与金融风险分析[J].统计研究,2002,19(4):48-51. 被引量：299
共引文献320
-
1陈文生,侯成琪.黄金具有对冲和避险属性吗——基于异方差识别法和copula模型的实证分析[J].金融学季刊,2020(4):60-90.
-
2孙明明,程希骏.一种选择最优copula的新方法[J].中国科学技术大学学报,2010,40(9):887-891. 被引量：2
-
3董彬彬.中国沪深股市相关性研究[J].市场周刊,2010,23(1):61-63. 被引量：2
-
4李彦恒,史保平,张健.Copula joint function and its application in probability seismic hazard analysis[J].Acta Seismologica Sinica(English Edition),2008,21(3):296-305.
-
5吴振翔,叶五一,缪柏其.基于Copula的外汇投资组合风险分析[J].中国管理科学,2004,12(4):1-5. 被引量：51
-
6韩明.Copula——一个新的计量经济工具[J].统计与信息论坛,2004,19(5):93-95. 被引量：2
-
7韦艳华,张世英,郭焱.金融市场相关程度与相关模式的研究[J].系统工程学报,2004,19(4):355-362. 被引量：83
-
8刘国光,许世刚.基于Copula方法深圳A股、B股投资组合风险值实证分析[J].淮海工学院学报（自然科学版）,2004,13(4):82-84. 被引量：3
-
9刘国光,许世刚.投资组合管理中连接函数应用[J].集美大学学报（哲学社会科学版）,2004,7(4):68-71. 被引量：1
-
10詹原瑞,罗健宇.基于极值理论和Copula的灾难风险建模研究[J].哈尔滨商业大学学报（自然科学版）,2005,21(1):113-116. 被引量：4
同被引文献36
-
1冯平,毛慧慧,王勇.多变量情况下的水文频率分析方法及其应用[J].水利学报,2009,39(1):33-37. 被引量：27
-
2费永法.一种计算洪水条件概率的方法[J].水文,1989,8(1):18-23. 被引量：9
-
3费永法.多元随机变量的条件概率计算方法及其在水文中的应用[J].水利学报,1995,27(8):60-66. 被引量：16
-
4戴昌军,梁忠民.多维联合分布计算方法及其在水文中的应用[J].水利学报,2006,37(2):160-165. 被引量：38
-
5李晓粤,翟国静.多变量洪水风险分析方法[J].水土保持研究,2006,13(1):8-10. 被引量：4
-
6曹辉,李忠民.基于Copula理论的VaR算法与实证分析[J].辽宁工程技术大学学报（社会科学版）,2006,8(1):33-35. 被引量：6
-
7杨益党.Copula函数与广义Copula函数[J].昌吉学院学报,2007(3):1-6. 被引量：2
-
8[1]Nelsen R.An introduction to Copulas.Berlin:Springer,1998
-
9[2]Joe H.Multivariate models and dependence concepts.London:ChapmanandHall.1999
-
10[5]Wang W,Wells M T.Model selection and semiparametric inference for bivariate faihre-time data.Journal of the American Statistical As-sociation.2000;95:62-72
引证文献3
-
1冉啟香,张翔.多变量水文联合分布方法及Copula函数的应用研究[J].水电能源科学,2010,28(9):8-11. 被引量：18
-
2葛龙,李胜朋,卢志永.机械行业市场需求与成本价格相关性分析[J].科学技术与工程,2008,8(3):728-731.
-
3杜重华,梁素荣,王维国.中国沪深300指数期货的最优套期保值率[J].辽宁工程技术大学学报（社会科学版）,2011,13(3):253-257. 被引量：1
二级引证文献19
-
1王伟,钟永华,雷晓辉,蒋云钟,张峰,张大伟.引汉济渭工程水源区与受水区丰枯遭遇分析[J].南水北调与水利科技,2012,10(5):23-26. 被引量：20
-
2唐子健,刘懿祺,唐亚勇.用股指期货对ETF基金进行套期保值的研究[J].四川大学学报（自然科学版）,2013,50(5):942-946. 被引量：1
-
3武传号,黄国如,吴思远.基于Copula函数的广州市短历时暴雨与潮位组合风险分析[J].水力发电学报,2014,33(2):33-40. 被引量：47
-
4杜懿,麻荣永.不同Copula函数在洪水峰量联合分布中的应用比较[J].水力发电,2018,44(12):24-26. 被引量：7
-
5谢明江,李继清,沈笛.基于Copula函数的水库汛期分期设计[J].水电能源科学,2014,32(7):56-60. 被引量：4
-
6崔冬梅,陆宝宏,张翰文,赵超,徐琨,毛豆,邓山,吴星鑫.基于Copula函数的三维非连续序列洪水频率分析[J].中国农村水利水电,2015(4):105-108. 被引量：2
-
7陈心池,张利平,闪丽洁,杨卫,徐霞.基于Copula函数的汉江中上游流域极端降雨洪水联合分布特征[J].长江流域资源与环境,2015,24(8):1425-1433. 被引量：16
-
8吴辉明,宋万祯,雷晓辉,舒栋才,许浩.黔中调水工程水源区与受水区丰枯遭遇分析[J].中国农村水利水电,2015(9):22-26. 被引量：3
-
9吴绍飞,张翔,邵全喜,Christopher J Gippel.不同流量情景径流对水质组合事件发生概率的影响研究--以淮河流域蚌埠闸为例[J].应用基础与工程科学学报,2015,23(4):669-679. 被引量：8
-
10吕振豫,穆建新,王富强,刘姗姗.基于贝叶斯网络的流域内水文事件丰枯遭遇研究[J].南水北调与水利科技,2016,14(5):18-25. 被引量：1
-
1何梦泽.我国房地产业潜在金融风险分析[J].咨询与决策,2013(2):108-109.
-
2耿方芳,郑锐.房地产市场的金融风险分析[J].商业文化（学术版）,2009,0(10):195-195.
-
3宋群英.基于Copula函数的系统重要性银行的传染性研究[J].金融与经济,2011(10):12-17. 被引量：12
-
4郭畅.基于Copula函数的证券基金与股价指数的尾部相关性分析[J].南通大学学报（自然科学版）,2009,8(2):85-90. 被引量：14
-
5金朝阳.企业财务危机与金融风险分析——企业财务危机的传导[J].韶关学院学报,2012,33(1):56-58.
-
6储小俊,刘思峰.股市流动性与收益的Copula尾部相关性分析[J].财贸研究,2008,19(5):91-96. 被引量：2
-
7周妍.金融风险分析及其财政应对措施[J].决策与信息（下旬）,2012(1):266-267.
-
8Wilma G.Anderson,康会欣.美国人的重疾险[J].大众理财顾问,2010(1):87-87.
-
9张剑,张再生,闫东玲.市场异象与风格漂移的动态相依性——基于Copula函数的经验研究[J].北京理工大学学报（社会科学版）,2013,15(5):67-73. 被引量：1
-
10王臻,卢英.新疆上市企业中农业行业的金融风险分析[J].新疆金融,2008(9):52-54.
