摘要
许多年来,金融市场的可预测性不仅吸引了专业人士和学术界经济学家的注意力,而且激发了众多业余投资者的兴趣.对历史价格图形模式进行的目测考察已成为投资分析的标准惯例.但是这种行情图分析表面上纯粹是描述性预测技术,缺乏理论支柱.许多学术研究者强烈反对这类分析.学术界开始利用时间序列模型分析金融价格序列.自从Box和Jenkins(1976)介绍了ARMA模型和Engle(1982)介绍了GARCH模型后,国外对这两类模型的研究已经日渐成熟.本文尝试着用这些模型分析上海证券综合指数,建立适合我国证券市场的模型.
出处
《统计与决策》
CSSCI
北大核心
2005年第01S期23-24,共2页
Statistics & Decision
