Optimal Risk Sharing for Maxmin Choquet Expected Utility Model

1

作者 De-jian TIAN Shang-ri WU 《Acta Mathematicae Applicatae Sinica》 SCIE CSCD 2024年第2期430-444,共15页

This article analyzes the Pareto optimal allocations,agreeable trades and agreeable bets under the maxmin Choquet expected utility(MCEU)model.We provide several useful characterizations for Pareto optimal allocations ... This article analyzes the Pareto optimal allocations,agreeable trades and agreeable bets under the maxmin Choquet expected utility(MCEU)model.We provide several useful characterizations for Pareto optimal allocations for risk averse agents.We derive the formulation descriptions for non-existence agreeable trades or agreeable bets for risk neutral agents.We build some relationships between ex-ante stage and interim stage on agreeable trades or bets when new information arrives. 展开更多

关键词 maxmin Choquet expected utility model Pareto optimal allocation agreeable trade agreeable bet

原文传递

考虑损失规避的期望效用投资组合模型 被引量：21

2

作者 徐绪松 马莉莉 陈彦斌 《中国管理科学》 CSSCI 2007年第5期42-47,共6页

投资者行为的本质特征会影响投资者对不同风险资产的投资决策。本文从期望效用最大化的角度研究不同风险资产的配置问题,并将人的心理活动引入了投资组合模型之中。论文借鉴了损失规避这个重要的概念,将投资者的效用函数表示为期末财富... 投资者行为的本质特征会影响投资者对不同风险资产的投资决策。本文从期望效用最大化的角度研究不同风险资产的配置问题,并将人的心理活动引入了投资组合模型之中。论文借鉴了损失规避这个重要的概念,将投资者的效用函数表示为期末财富和财富变化的函数;建立了基于损失规避的最优投资组合模型;并对我国上海股票市场进行了实证分析,得到了在财富变化的不同关心程度下的组合前沿。 展开更多

关键词 期望效用 投资组合 损失规避

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基于“前景理论”的先验信息下出行者路径选择模型 被引量：43

3

作者 赵凛 张星臣 《交通运输系统工程与信息》 EI CSCD 2006年第2期42-46,共5页

对出行者路径选择行为的分析具有重要的理论价值和实践意义。首先回顾了传统的路径选择模型的理论基础———“期望效用理论”的不足,并对“前景理论”进行了简介;接着在“前景理论”的框架下分析了先验信息条件下出行者的学习更新过程... 对出行者路径选择行为的分析具有重要的理论价值和实践意义。首先回顾了传统的路径选择模型的理论基础———“期望效用理论”的不足,并对“前景理论”进行了简介;接着在“前景理论”的框架下分析了先验信息条件下出行者的学习更新过程,定义了出行者决策的参照点;最后给出了先验信息条件下出行者路径选择的理论模型. 展开更多

关键词 期望效用理论 前景理论 路径选择 理论模型

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户籍制度对农村劳动力流动趋势的影响分析——基于改进的托达罗模型 被引量：9

4

作者 李富有 郭小叶 王博峰 《陕西师范大学学报（哲学社会科学版）》 CSSCI 北大核心 2013年第6期152-159,共8页

户籍制度对劳动力流动的影响一直是我国学者研究的重点。劳动力流动过程可分为两个过程和一个过渡时期,通过在托达罗模型中引入户籍制度因素,并将预期收入改进为预期效用构建我国户籍制度与劳动力流动规模的计量模型,运用1991—2011年... 户籍制度对劳动力流动的影响一直是我国学者研究的重点。劳动力流动过程可分为两个过程和一个过渡时期,通过在托达罗模型中引入户籍制度因素,并将预期收入改进为预期效用构建我国户籍制度与劳动力流动规模的计量模型,运用1991—2011年相关数据进行验证,结果表明户籍制度在两个过程中分别发挥着相反的作用。在第一个过程中,户籍制度的作用主要表现为城乡间实际收入的差距推动农村人口流向城市;但是在第二个过程中,由于权益福利的限制及城市二元劳动力市场的存在,户籍制度的作用主要表现为城乡间生活成本的巨大差距阻碍农村劳动力进入城市并成为真正的产业工人。因此,户籍制度改革措施需要区分具体阶段,同时需要土地、财税以及金融体制的联动改革以配合。 展开更多

关键词 户籍制度 劳动力流动 托达罗模型 预期效用

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基于非参数估计框架的期望效用最大化最优投资组合 被引量：15

5

作者 姚海祥 李仲飞 《中国管理科学》 CSSCI 北大核心 2014年第1期1-9,共9页

本文基于期望效用最大化和非参数估计框架研究了最优投资组合选择问题。和以往大多文献假定资产收益率服从某些特定分布不同资产收益率的分布类型无需作任何假设。首先在一般效用函数下,利用组合收益率密度函数的非参数核估计给出了期... 本文基于期望效用最大化和非参数估计框架研究了最优投资组合选择问题。和以往大多文献假定资产收益率服从某些特定分布不同资产收益率的分布类型无需作任何假设。首先在一般效用函数下,利用组合收益率密度函数的非参数核估计给出了期望效用的基本非参数估计公式,并建立了期望效用最大化投资组合选择问题的基本框架。然后,在投资者具有幂效用函数的假定下,给出了期望效用具体的非参数计算公式,并给出了求解最大期望效用的数值算法。最后,利用中国证券交易所11支股票日收益率的真实数据给出了一个数值算例。本文提出的非参数估计框架具有一般性,还可以进一步用来研究各种现实条件下(如各种现实不等式约束和具有交易成本)的投资组合管理问题。 展开更多

关键词 投资组合选择 幂效用函数 期望效用最大化模型 非参数估计 最优投资策略

原文传递

理解期望效用视角的私家车停车收费定价模型 被引量：5

6

作者 丁海鹰 马飞 张兆芬 《交通运输系统工程与信息》 EI CSCD 北大核心 2016年第4期206-210,216,共6页

合理确定停车收费费率是控制私家车出行分担率、优化城市交通结构的重要途径,从私家车出行者效用角度,将私家车出行者理解期望效用与交通方式选择相结合,运用交通方式分担离散Logit模型和私家车出行者满意度函数,建立私家车出行者可接... 合理确定停车收费费率是控制私家车出行分担率、优化城市交通结构的重要途径,从私家车出行者效用角度,将私家车出行者理解期望效用与交通方式选择相结合,运用交通方式分担离散Logit模型和私家车出行者满意度函数,建立私家车出行者可接受且能最大限度发挥停车费对私家车出行抑制作用的私家车停车收费定价模型,为停车费合理定价提供决策依据.为验证模型的可靠性,以西安市停车收费定价为实证测算.研究发现,基于私家车出行者理解期望效用的停车收费定价模型确定的停车收费费率阈值是调控私家车出行分担率的最佳停车费费率,当西安市停车收费费率为15元时,私家车出行者的最大期望效用几乎恒定,此时停车收费对私家车出行的调控效果最佳. 展开更多

关键词 城市交通 停车收费 理解期望效用 定价模型

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基于效用理论的员工主动离职决策模型研究 被引量：11

7

作者 王庆 刘琨 《管理评论》 CSSCI 北大核心 2009年第5期86-92,共7页

本文首先介绍了员工离职研究的背景和重要性,然后对员工离职相关文献进行了简单评述,提出员工离职决策测算的研究问题。在已有的研究基础上,本文提出了基于效用理论的员工主动离职决策模型,构建了基于效用函数的员工工作效用测算指标体... 本文首先介绍了员工离职研究的背景和重要性,然后对员工离职相关文献进行了简单评述,提出员工离职决策测算的研究问题。在已有的研究基础上,本文提出了基于效用理论的员工主动离职决策模型,构建了基于效用函数的员工工作效用测算指标体系和主动离职决策步骤。最后通过实例验证所提方法和模型的正确性。 展开更多

关键词 主动离职 效用理论 期望 决策模型

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科技保险中的企业行为研究 被引量：6

8

作者 谢科范 何菲 刘骅 《科技进步与对策》 CSSCI 北大核心 2010年第15期96-98,共3页

科技保险作为企业科技风险的一种社会分摊方式,企业是它的直接参与者和受益者。科技保险中的企业行为对科技保险体系的稳定及流程的运行至关重要,因此对其进行研究十分必要。对处于科技保险流程各阶段的企业行为进行分析与探讨,并采用... 科技保险作为企业科技风险的一种社会分摊方式,企业是它的直接参与者和受益者。科技保险中的企业行为对科技保险体系的稳定及流程的运行至关重要,因此对其进行研究十分必要。对处于科技保险流程各阶段的企业行为进行分析与探讨,并采用期望效用模型着重对企业科技保险投保决策行为进行研究。 展开更多

关键词 科技保险 科技风险 企业行为 投保决策

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中国商业银行存款保险定价与模式选择 被引量：13

9

作者 陈学民 吴仰儒 《财经论丛》 CSSCI 北大核心 2012年第1期62-68,共7页

本文提出了基于效用理论和无赔款优待的两种新的存款保险定价模型,在效用理论模型下给出了商业银行和存款保险机构共同接受的费率区间。利用预期损失模型真实测算了各商业银行存款保险费率及保费;由于外部环境与各商业银行规模、管理水... 本文提出了基于效用理论和无赔款优待的两种新的存款保险定价模型,在效用理论模型下给出了商业银行和存款保险机构共同接受的费率区间。利用预期损失模型真实测算了各商业银行存款保险费率及保费;由于外部环境与各商业银行规模、管理水平的不同,故适宜采取差别费率的方式;在混合方法的基础上结合预期损失模型测算的保险费率,针对中国的商业银行提出并设计了嵌入无赔款优待模型的费率模式和参考费率。 展开更多

关键词 效用 无赔款优待 预期损失模型 混合方法 模式选择

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模型不确定性条件下的Robust投资组合有效前沿与CAPM 被引量：7

10

作者 高金窑 李仲飞 《中国管理科学》 CSSCI 北大核心 2010年第6期1-8,共8页

本文提出了Robust投资组合有效前沿的概念,并研究了模型不确定性条件下的资本资产定价模型(CAPM)。研究发现,当市场上不存在无风险资产时,模型不确定性对风险资产投资比例的影响是非平等的,因此会导致投资组合的非分散化;而且此时的两... 本文提出了Robust投资组合有效前沿的概念,并研究了模型不确定性条件下的资本资产定价模型(CAPM)。研究发现,当市场上不存在无风险资产时,模型不确定性对风险资产投资比例的影响是非平等的,因此会导致投资组合的非分散化;而且此时的两基金分离定理以及零-βCAPM也不成立。但是当市场上存在无风险资产时,模型不确定性对风险资产投资比例的影响则是平等的,并且两基金分离定理仍然成立,因为任何Robust有效前沿组合都可以表示为市场组合与无风险资产的线性组合。而此时的CPAM仍然能够成立,只是在表达形式上增添了一个因子——不确定性因子;并且所有资产或资产组合的超额收益都可以分解为风险溢价与不确定性溢价两部分。 展开更多

关键词 模型不确定性 极大极小期望效用 投资组合有效前沿 CAPM

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基于后悔规避的投资组合模型及其实证分析 被引量：9

11

作者 徐绪松 马莉莉 《技术经济》 2008年第1期94-98,共5页

由于人的情感、认知等因素对投资活动有直接影响,本文在投资活动中引入人的情感因素,提出了基于后悔规避的投资者效用函数,该效用函数是期末财富和预期财富的函数。建立了存在无风险资产时的最优投资组合模型,发现基于后悔规避投资组合... 由于人的情感、认知等因素对投资活动有直接影响,本文在投资活动中引入人的情感因素,提出了基于后悔规避的投资者效用函数,该效用函数是期末财富和预期财富的函数。建立了存在无风险资产时的最优投资组合模型,发现基于后悔规避投资组合模型的组合前沿存在两基金分离的现象。对我国上海股票市场进行了实证分析,得到了基于后悔规避投资组合模型的组合前沿,并验证了组合前沿存在两基金分离现象的结论。 展开更多

关键词 后悔规避 两基金分离 投资组合模型 预期效用

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定单流冲击下证券投资最优组合模型及应用 被引量：2

12

作者 李成刚 田益祥 罗聪 《系统工程》 CSSCI CSCD 北大核心 2011年第6期17-21,共5页

资金的净流入是投资者关注的重要信息,也是投资者选股考虑的主要因素。定单流是衡量资金净流入的主要指标,具有丰富的信息含量,蕴含着投资者的买卖信息。本文从投资者期望效用最大化角度,将定单流引入投资组合模型。通过定单流指标确定... 资金的净流入是投资者关注的重要信息,也是投资者选股考虑的主要因素。定单流是衡量资金净流入的主要指标,具有丰富的信息含量,蕴含着投资者的买卖信息。本文从投资者期望效用最大化角度,将定单流引入投资组合模型。通过定单流指标确定组合权重,构建定单流冲击下的证券投资最优组合模型。实证分析结果表明,根据定单流指标确定投资权重,能取得更好的投资收益。 展开更多

关键词 定单流 最优组合模型 期望效用 投资收益

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期望效用-熵决策模型在沪市证券投资选择中的应用研究 被引量：11

13

作者 杨继平 张力健 《系统工程》 CSCD 北大核心 2005年第12期23-29,共7页

对期望效用-熵决策模型作了简要介绍,然后将该决策模型应用到投资决策领域;利用沪市证券市场的实际数据进行验证,应用该决策模型对原上证30指数样本股进行择优筛选,并对其筛选结果与二阶随机占优准则筛选的结果进行比较,得到如下结论:... 对期望效用-熵决策模型作了简要介绍,然后将该决策模型应用到投资决策领域;利用沪市证券市场的实际数据进行验证,应用该决策模型对原上证30指数样本股进行择优筛选,并对其筛选结果与二阶随机占优准则筛选的结果进行比较,得到如下结论:与二阶随机占优准则相比,利用期望效用-熵决策模型选择股票更易于操作,并且选出的股票进行优化组合可得到收益更高、风险更小的投资回报。 展开更多

关键词 证券投资 股票筛选 期望效用-熵模型 二阶随机占优准则

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咨询团队参与下情绪对精益数字化推行的影响 被引量：2

14

作者 荆树伟 冯月 +1 位作者 阎俊爱 牛占文 《系统工程学报》 CSCD 北大核心 2023年第4期459-473,共15页

针对精益数字化推行中第三方咨询团队和企业员工情绪变动影响策略选择,进而影响推行效果的问题,引入等级依赖期望效用模型,讨论了参与主体情绪和策略选择之间的演化机理.研究表明,情绪影响下演化均衡策略具有不稳定性,悲观情绪对策略选... 针对精益数字化推行中第三方咨询团队和企业员工情绪变动影响策略选择,进而影响推行效果的问题,引入等级依赖期望效用模型,讨论了参与主体情绪和策略选择之间的演化机理.研究表明,情绪影响下演化均衡策略具有不稳定性,悲观情绪对策略选择的影响程度高于乐观情绪;若一方选择“合作性”策略,另一方情绪乐观且非过于乐观时,策略演化结果为完全合作.若一方选择“对抗性”策略或情绪悲观,策略演化结果为完全对抗或对抗合作;若主体情绪悲观或极度乐观,则情绪越强烈选择“对抗性”策略的可能性越大.若主体情绪适度乐观,随着乐观程度的加大选择“合作性”策略的概率也会随之增大. 展开更多

关键词 精益数字化 等级依赖期望效用模型 情绪因素 制造业企业

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基于动态流量矩阵的网络链路权值调整方法 被引量：1

15

作者 吴静 郭成城 +1 位作者 晏蒲柳 杨剑锋 《华中科技大学学报（自然科学版）》 EI CAS CSCD 北大核心 2007年第11期76-79,共4页

对基于动态流量矩阵的流量均衡问题进行建模,以最小化最大链路利用率为目标分别建立了期望值模型和机会约束模型,并且采用基于流分析的方法计算链路的权值增量,使部分流不再经过利用率最大的链路.仿真实验结果表明:无论是针对期望值模... 对基于动态流量矩阵的流量均衡问题进行建模,以最小化最大链路利用率为目标分别建立了期望值模型和机会约束模型,并且采用基于流分析的方法计算链路的权值增量,使部分流不再经过利用率最大的链路.仿真实验结果表明:无论是针对期望值模型还是机会约束模型,在已知动态流量矩阵统计特性的情况下,基于流分析的链路权值调整方法都能在只改变利用率最大的链路的权值时,依然保证网络失效后流量基本均衡. 展开更多

关键词 流量矩阵 链路权值 链路利用率 期望值模型 机会约束模型 流量均衡

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铁路到达旅客离站交通方式选择模型研究 被引量：2

16

作者 云亮 蒋阳升 谢寒 《重庆交通大学学报（自然科学版）》 CAS 北大核心 2014年第3期119-123,144,共6页

针对常用出行方式选择模型对铁路到达旅客离站交通服务水平需求考虑不足的问题,分析了到达旅客离站交通方式选择机理,定义了服务水平期望作为服务水平因素变量;改进了到达旅客离站交通方式选择模型以及效用函数;根据成都东客站调查数据... 针对常用出行方式选择模型对铁路到达旅客离站交通服务水平需求考虑不足的问题,分析了到达旅客离站交通方式选择机理,定义了服务水平期望作为服务水平因素变量;改进了到达旅客离站交通方式选择模型以及效用函数;根据成都东客站调查数据进行了模型验证。研究表明:服务水平指标参数β取值较低时,部分对于服务水平要求较高的乘客可能会由公共交通方式转向私人交通方式;β取值较高时由于交通信息不对称,乘客不能做出最有利的决策,使得部分公共交通资源没有发挥作用。 展开更多

关键词 交通工程 服务水平期望 改进的效用函数 NL模型

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中国水稻种植户风险偏好:理论模型与定量测算 被引量：3

17

作者 熊鹰 郭耀辉 +1 位作者 杜兴端 李晓 《中国农学通报》 2018年第8期138-143,共6页

为深入了解中国不同地区水稻种植户风险偏好类型和风险偏好程度,推动粮食生产稳定发展,基于预期效用函数构建理论模型,采用面板数据模型进行回归估计,利用回归结果测算2008—2015年中国23个省市以及分东部、中部、西南、东北4个区域的... 为深入了解中国不同地区水稻种植户风险偏好类型和风险偏好程度,推动粮食生产稳定发展,基于预期效用函数构建理论模型,采用面板数据模型进行回归估计,利用回归结果测算2008—2015年中国23个省市以及分东部、中部、西南、东北4个区域的水稻种植户风险偏好指数。结果表明:中国不同地区水稻种植户都是风险规避者,并且水稻产出越大的地区,农户风险规避程度也越高。因此,对于风险规避的水稻种植户而言,降低产量风险是实现稳粮增收的有效管理手段。由此从加强产量保险推广、增加政府公共品供给、规范农资市场等方面提出了相关建议。 展开更多

关键词 风险偏好指数 水稻种植户 预期效用函数 面板数据模型

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基于感知效用模型的“均值偏向”形成机理 被引量：1

18

作者 丁小东 徐菱 《控制与决策》 EI CSCD 北大核心 2015年第7期1171-1180,共10页

在经典报童模型的基础上引入概率选择理论,发现决策者对需求发生的感知概率不符合贝叶斯公理,而为截尾正态分布.鉴于此,提出一种感知效用下的最优库存策略,并采用行为实验的方法测算出不同产品的决策噪音;根据行为实验的决策数据,仿真... 在经典报童模型的基础上引入概率选择理论,发现决策者对需求发生的感知概率不符合贝叶斯公理,而为截尾正态分布.鉴于此,提出一种感知效用下的最优库存策略,并采用行为实验的方法测算出不同产品的决策噪音;根据行为实验的决策数据,仿真模拟了不同成本产品中决策者的订购行为.结果显示:感知效用模型可以解释库存决策中的"均值偏向"现象;当产品生产成本c逐渐接近(p+s)/2时,"均值偏向"现象将逐渐消失;随着c的增大,单位均值偏向度将不断减小.由此可见,"均值偏向"现象不是一种普遍现象,仅存在于部分产品的订购行为中. 展开更多

关键词 库存决策行为 期望效用 感知效用 均值偏向 报童模型

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西部山区农民易地扶贫搬迁意愿的影响因素 被引量：23

19

作者 施国庆 周君璧 《河海大学学报（哲学社会科学版）》 CSSCI 北大核心 2018年第2期23-31,90,共10页

从现在到2020年是打赢脱贫攻坚战的关键时期,从农民自身角度研究搬迁意愿,对加快实施易地扶贫移民搬迁具有重要意义。研究依据西方微观人口迁移理论:地方效用理论、计划行为理论和效价-期望理论,整合构建了中国国情下由政府引导的易地... 从现在到2020年是打赢脱贫攻坚战的关键时期,从农民自身角度研究搬迁意愿,对加快实施易地扶贫移民搬迁具有重要意义。研究依据西方微观人口迁移理论:地方效用理论、计划行为理论和效价-期望理论,整合构建了中国国情下由政府引导的易地扶贫搬迁意愿的理论分析框架。以陕南移民搬迁为例,在验证性因子分析的基础上,运用有序Logit模型和最优尺度模型对理论假设进行检验。结果显示:(1)心理因素、政策和预期因素、环境因素对搬迁意愿具有显著影响(2)控制变量中家庭人口数、非农劳动力比例、家庭成员求学婚姻等控制变量与搬迁意愿显著相关;(3)没有搬迁的主要的顾虑是搬迁后找不到工作、城镇生活成本高、搬迁成本高、搬迁后的适应等问题。研究建议政府部门在搬迁补助、就业安置、搬迁后适应等方面加大支持力度,增强搬迁的信心。 展开更多

关键词 环境压力 易地扶贫搬迁 意愿 地方效用理论 计划行为理论 效价期望理论 有序Logit 最优尺度模型

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基于RDEU理论的n人非期望效用博弈模型及其应用 被引量：7

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作者 熊国强 《系统工程》 CSCD 北大核心 2008年第6期120-123,共4页

分析了经典博弈论理性行为假设的局限性,基于RDEU理论提出了新的n人非期望效用博弈模型,给出了其纳什均衡的定义和存在性的相关定理。通过"夫妻之争"博弈问题的实例分析,揭示了博弈问题的纳什均衡与局中人的偏好态度相关,表... 分析了经典博弈论理性行为假设的局限性,基于RDEU理论提出了新的n人非期望效用博弈模型,给出了其纳什均衡的定义和存在性的相关定理。通过"夫妻之争"博弈问题的实例分析,揭示了博弈问题的纳什均衡与局中人的偏好态度相关,表明了该模型的有效性。 展开更多

关键词 RDEU理论 n人非期望效用博弈模型 纳什均衡 “夫妻之争”博弈

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