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中国货币政策利率传导机制的有效性——基于外部工具VAR模型的实证分析 被引量:1
1
作者 谭旭东 《数理统计与管理》 北大核心 2025年第2期348-360,共13页
研究货币政策利率传导机制有效性的关键是要识别出外生的货币政策冲击。本文采取中国人民银行政策宣布时高频的利率互换协议价格变动来衡量货币政策的意外变动,把它作为外部工具变量用来识别出VAR模型中的货币政策冲击。研究结果表明:... 研究货币政策利率传导机制有效性的关键是要识别出外生的货币政策冲击。本文采取中国人民银行政策宣布时高频的利率互换协议价格变动来衡量货币政策的意外变动,把它作为外部工具变量用来识别出VAR模型中的货币政策冲击。研究结果表明:紧缩性货币政策能够引起国债利率上升,企业债利率上升;紧缩性货币政策能够引起国债与企业债的信用利差上升,这反映了在中国存在货币政策的信贷传导渠道;紧缩性货币政策能够引起正规金融市场的贷款利率上升,但是不影响非正规金融市场的贷款利率。本文研究的政策意义是,在我国当前货币政策调控方式转型过程中不能过于强调利率调控而忽略了货币数量调控的重要作用;在解决小微企业融资难融资贵问题上应该采取定向的货币政策而不是总量型的利率政策。 展开更多
关键词 货币政策冲击 货币政策传导 外部工具var 利率
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基于VAR模型分析我国畜牧养殖饲料价格波动影响因素
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作者 焦世奇 王新 《饲料研究》 北大核心 2025年第10期184-187,共4页
试验选取2012年1月—2023年1月共133个月度为样本数据,运用VAR模型,从畜牧养殖饲料自身价格、供给侧及需求侧方面出发,探究畜牧养殖饲料价格波动的影响因素。研究显示,畜牧养殖饲料价格波动受自身价格影响最大,到第10期仍有48.01%的贡... 试验选取2012年1月—2023年1月共133个月度为样本数据,运用VAR模型,从畜牧养殖饲料自身价格、供给侧及需求侧方面出发,探究畜牧养殖饲料价格波动的影响因素。研究显示,畜牧养殖饲料价格波动受自身价格影响最大,到第10期仍有48.01%的贡献率。从畜牧养殖饲料供给侧来看,玉米存量、豆粕存量、畜禽存栏量和种畜存栏量均能对畜牧养殖饲料价格波动产生显著影响,其中豆粕存量对畜牧养殖饲料价格波动的影响程度最高。从畜牧养殖饲料需求侧来看,牛肉价格、鸡肉价格、城镇居民可支配收入和农村居民可支配收入均能对畜牧养殖饲料价格产生影响,其中农村居民可支配收入对畜牧养殖饲料价格波动影响贡献率最高。研究表明,我国畜牧养殖饲料价格波动受自身影响最大,其他影响因素由高到低依次为豆粕存量、牲畜存栏量、农村居民可支配收入、种畜存栏量、牛肉价格、玉米存量、城镇居民可支配收入、鸡肉价格。 展开更多
关键词 var模型 畜牧养殖业 饲料价格波动 方差分析
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基于VAR模型的股票成交金额影响因素实证分析
3
作者 司俊 杨庆冠 陆海潮 《阜阳师范大学学报(自然科学版)》 2025年第1期80-87,共8页
股票成交金额可以有效反映股市的波动情况和发展趋势。对于金融市场的投资者来说,充分了解股票成交金额的影响因素,有助于判断股票价格的走势,制定合理有效的股票投资决策。本文采用VAR(vector autoregressive model,VAR)模型对股票成... 股票成交金额可以有效反映股市的波动情况和发展趋势。对于金融市场的投资者来说,充分了解股票成交金额的影响因素,有助于判断股票价格的走势,制定合理有效的股票投资决策。本文采用VAR(vector autoregressive model,VAR)模型对股票成交金额、上证综合指数、A股上市公司数量间的关系进行实证研究,以探讨股票成交金额的影响因素,为通过成交量调节股市、判断运行方向提供相应的参考和指导。 展开更多
关键词 var模型 股票成交金额 影响因素 上证综合指数
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数字经济、农业科技创新与农业经济增长的关系——基于VAR模型的实证分析
4
作者 蔡晓梅 杨娟 许晶晶 《江西农业学报》 2025年第5期110-117,共8页
利用VAR模型,选取2008—2023年全国层面时间序列数据,实证分析了数字经济、农业科技创新与农业经济增长三者之间的动态关系。结果表明:农业经济增长更依赖于农业科技创新水平的提高和数字经济的发展;但农业经济增长对农业科技创新的推... 利用VAR模型,选取2008—2023年全国层面时间序列数据,实证分析了数字经济、农业科技创新与农业经济增长三者之间的动态关系。结果表明:农业经济增长更依赖于农业科技创新水平的提高和数字经济的发展;但农业经济增长对农业科技创新的推动力相对较小,且数字经济对农业科技创新存在虹吸效应,并在一定程度上抑制了农业科技创新。因此,科技兴农需要主动提升农业科技创新水平,加大农业科技创新投入,完善农村网络,构建大数据平台;推动科技成果转化,提高农业生产效率;建立政策体系,提供政策支持,加强知识产权保护。 展开更多
关键词 数字经济 农业科技创新 农业经济增长 var模型
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AIGC应用对数字文化企业高质量发展的冲击效应——基于VAR模型的实证分析
5
作者 韩东林 李咏泽 《成都大学学报(社会科学版)》 2025年第4期34-50,共17页
科技革命和产业变革的实践表明,颠覆性技术和前沿技术始终是推动文化产业发展、催生新动能的引擎。文章使用向量自回归模型(VAR),以2019—2024年间102家A股上市数字文化企业为研究对象,从数字文化企业的经济效益和社会效益两个角度,构... 科技革命和产业变革的实践表明,颠覆性技术和前沿技术始终是推动文化产业发展、催生新动能的引擎。文章使用向量自回归模型(VAR),以2019—2024年间102家A股上市数字文化企业为研究对象,从数字文化企业的经济效益和社会效益两个角度,构建了衡量数字文化企业高质量发展的综合指标体系。并利用VAR模型对AIGC应用与数字文化企业高质量发展之间的关系进行动态计量分析。实证结果表明:AIGC应用与数字文化企业高质量发展之间具有动态的因果关系,AIGC应用是数字文化企业高质量发展水平提升的重要影响因素;AIGC应用对于数字文化企业实现经济效益和社会效益的有机统一具有正向推动作用,但呈现波动态势;AIGC应用对数字文化企业高质量发展的冲击短期效应较强,长期影响将会减弱。 展开更多
关键词 AIGC 数字文化企业 高质量发展 冲击效应 var模型
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基于VAR模型的江苏省产业结构、 碳排放和经济增长关系的实证研究
6
作者 张敏 奚曦 《河北企业》 2025年第10期48-51,共4页
江苏省作为中国的经济大省和碳排放大省,面临着巨大的减排压力。研究产业结构、碳排放和经济增长的关系有助于江苏省在实现经济增长的同时制定和实施有效的减排措施,以实现经济社会健康发展。基于VAR模型,运用格兰杰因果关系检验、脉冲... 江苏省作为中国的经济大省和碳排放大省,面临着巨大的减排压力。研究产业结构、碳排放和经济增长的关系有助于江苏省在实现经济增长的同时制定和实施有效的减排措施,以实现经济社会健康发展。基于VAR模型,运用格兰杰因果关系检验、脉冲响应分析和方差分解等工具,系统深入地探究各变量间的动态交互效应。结果表明:产业结构的升级对碳排放的抑制作用在3~5年后显著增强;经济增长初期会推高碳排放,但长期通过经济发展带来的技术溢出效应将能促进减排;减少碳排放短期内会抑制经济增长,但中期则会通过倒逼创新实现绿色增长。研究结论不仅有助于江苏省的经济发展和减排工作,还可为其他地区提供借鉴和参考。 展开更多
关键词 var模型 产业结构 碳排放 经济增长
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基于W-G-VaR模型的股票市场风险测度
7
作者 张慧 魏佳琪 +1 位作者 孟纹羽 朱庆峰 《山东大学学报(理学版)》 北大核心 2025年第8期21-33,共13页
为了验证基于不同频域尺度捕捉金融时间序列的概率分布不确定性特征可以有效提高VaR模型的度量精度,首次将小波多分辨率分析与非线性期望理论相结合构建W-G-VaR模型,选择美国标准普尔500指数(Standard&Poors 500 composite stock pr... 为了验证基于不同频域尺度捕捉金融时间序列的概率分布不确定性特征可以有效提高VaR模型的度量精度,首次将小波多分辨率分析与非线性期望理论相结合构建W-G-VaR模型,选择美国标准普尔500指数(Standard&Poors 500 composite stock price index,S&P 500 Index)与上证综合指数作为样本进行实证分析。结果表明,相比于G-VaR模型,从时域和频域双视角下构建的W-G-VaR模型在整个样本期间,尤其在重大风险发生期间具有更精确的风险度量结果,且捕捉不确定性时的窗口大小不会影响W-G-VaR模型的优越性。 展开更多
关键词 小波多分辨率分析 非线性期望理论 W-G-var模型 尾部风险
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探究VAR技术对足球裁判员的影响
8
作者 郎晓彤 《文体用品与科技》 2025年第7期83-85,共3页
随着现代化科学技术的发展,为满足足球比赛对裁判判罚准确性的高要求,VAR技术进入大众视野,并于2018年被引入世界杯。然而,技术应用后带来的影响具有两面性。基于此,为促进足球判罚结果准确性的提高,本文简单阐述VAR技术内涵及其应用背... 随着现代化科学技术的发展,为满足足球比赛对裁判判罚准确性的高要求,VAR技术进入大众视野,并于2018年被引入世界杯。然而,技术应用后带来的影响具有两面性。基于此,为促进足球判罚结果准确性的提高,本文简单阐述VAR技术内涵及其应用背景,深入分析VAR技术对足球裁判员的积极影响与消极影响,并针对此项技术应用的现实困囿提出应用建议,以期发挥该技术的最大作用。 展开更多
关键词 var技术 足球裁判员 比赛争议
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基于VAR模型的上海港口物流与腹地经济协同发展研究
9
作者 高海燕 《生产力研究》 2025年第9期45-50,共6页
文章基于2004—2023年上海港口物流与经济数据,采用向量自回归(VAR)模型进行实证分析,利用灰色关联模型计算子系统的关联度。结果表明:第一,在5%的显著性水平下,腹地经济的增长和港口吞吐量之间存在协整关系,并且是集装箱吞吐量的格兰... 文章基于2004—2023年上海港口物流与经济数据,采用向量自回归(VAR)模型进行实证分析,利用灰色关联模型计算子系统的关联度。结果表明:第一,在5%的显著性水平下,腹地经济的增长和港口吞吐量之间存在协整关系,并且是集装箱吞吐量的格兰杰原因。第二,经济增长短期内对港口物流有正向冲击,集装箱吞吐量对货物吞吐量短期负向长期正向稳定。第三,灰色关联模型计算港口物流和经济发展的协同关联程度,整体来看所有的关联度都高于0.48,关联度较高;与港口物流高度关联的是第二产业生产总值、工业总产值和固定资产投资总额,说明经济发展和港口物流业之间的存在高度协同,相互促进。最后依据结果对上海港口物流效率与腹地经济的发展提出相关建议,使得上海港口物流在腹地经济发展中发挥更重要的支撑作用,为上海经济高质量发展注入新动力,实现港口经济与地方经济的协同提升。 展开更多
关键词 港口物流 var模型 协同度 灰色关联模型
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我国金融机构高维波动溢出网络及系统重要性机构识别——基于包容缺失值的高维TVP-VAR模型
10
作者 李延军 黄柄睿 《数理统计与管理》 北大核心 2025年第2期361-380,共20页
本文采用2005年至2022年A股235家金融和地产机构的股票日度数据,针对上市时间不同步和停牌导致的数据缺失问题,提出包容缺失值的高维TVP-VAR模型估计方法构建我国金融机构高维波动溢出网络。在此基础上,通过引入机构的系统性风险指数(SR... 本文采用2005年至2022年A股235家金融和地产机构的股票日度数据,针对上市时间不同步和停牌导致的数据缺失问题,提出包容缺失值的高维TVP-VAR模型估计方法构建我国金融机构高维波动溢出网络。在此基础上,通过引入机构的系统性风险指数(SRISK)构建网络半局部中心性指标,从风险传染溢出的角度识别网络中节点机构的系统重要性。结果表明:(1)本文模型所度量的金融系统关联性指标能够有效地捕捉极端风险事件,并且表现优于现有不包容缺失值的高维TVP-VAR模型。(2)2016年后机构间风险溢出水平整体处于低位,但小范围波动依然剧烈。(3)大型国有商业银行、规模较大的全国性股份制银行和大型保险机构为主要的风险净吸收机构,中小型地产机构、证券业机构和农商行为主要的风险净溢出机构,中小型地产机构和其他金融业机构的“风险放大器”作用较为突出。(4)各机构的风险角色演化具有明显的行业一致性:2018年至样本期末,证券业机构和中小型地产业机构的风险角色存在周期性交替变化,其余机构扮演的风险角色基本固定。 展开更多
关键词 系统性金融风险 系统重要性机构 高维TVP-var 半局部中心性
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基于TVP-SV-VAR模型的税收规模、税收结构与投资活力研究
11
作者 王维 《价值工程》 2025年第22期86-89,共4页
在新发展格局下,税收政策通过规模与结构双重路径影响投资活力。本文采用TVP-SV-VAR模型分析2013-2023年季度数据发现:税收规模短期显著促进投资活力但效应递减,税收结构优化则需长期发力。政策应平衡短期激励与长期稳定,协同规模适度... 在新发展格局下,税收政策通过规模与结构双重路径影响投资活力。本文采用TVP-SV-VAR模型分析2013-2023年季度数据发现:税收规模短期显著促进投资活力但效应递减,税收结构优化则需长期发力。政策应平衡短期激励与长期稳定,协同规模适度与结构优化。 展开更多
关键词 税收规模 税收结构 投资活力 TVP-SV-var模型
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基于VAR模型的科技创新与智慧城市建设互动关系研究——以上海市为例 被引量:1
12
作者 王子磊 王蕾 陈佳琪 《河南科学》 2025年第2期278-285,共8页
基于2005—2021年上海关于科技创新及智慧化城市建设的相关数据,运用熵权法、VAR模型、广义脉冲响应函数及方差分解进行实证分析,测算2005—2021年上海科技创新能力与智慧城市发展水平,并深入探讨两者之间的动态关联机制。结果表明:①2... 基于2005—2021年上海关于科技创新及智慧化城市建设的相关数据,运用熵权法、VAR模型、广义脉冲响应函数及方差分解进行实证分析,测算2005—2021年上海科技创新能力与智慧城市发展水平,并深入探讨两者之间的动态关联机制。结果表明:①2005—2021年上海科技创新能力和智慧城市发展水平呈现总体上升趋势,2010年之后,科技创新赋能智慧化城市建设的效果逐渐凸显,上海城市智慧化建设水平超过科技创新能力。②科技创新与智慧城市建设对彼此均有显著的正向驱动作用,但此效应随着时间推移逐渐减弱。③智慧城市对科技创新的反哺作用总体上高于科技创新进步对智慧城市的推动作用。 展开更多
关键词 智慧城市发展 科技创新 互动关系 var模型 广义脉冲响应函数
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基于QRNN-GARCH-CoVaR模型的碳金融市场的风险度量分析
13
作者 栗浩南 王沁 李子月 《计算机应用与软件》 北大核心 2025年第9期44-50,共7页
为实现在险价值VaR和风险溢出效应ΔCoVaR的准确度量,考虑到波动聚集、厚尾与非对称等碳金融市场的典型特征,基于神经网络分位数回归(QRNN)模型,并利用GARCH模型拟合波动聚集性方面的优势,构建QRNN-GARCH-CoVaR模型。选取北京、广东、... 为实现在险价值VaR和风险溢出效应ΔCoVaR的准确度量,考虑到波动聚集、厚尾与非对称等碳金融市场的典型特征,基于神经网络分位数回归(QRNN)模型,并利用GARCH模型拟合波动聚集性方面的优势,构建QRNN-GARCH-CoVaR模型。选取北京、广东、湖北、伦敦碳交易收益率作为研究对象,实证结果表明,QRNN-GARCH-CoVaR模型不仅在度量VaR方面优于传统模型,而且捕捉了金融风险溢出效应;国内各市场风险传递方向及其敏感度各异,湖北市场稳定性高,吸收风险能力强,北京和广东市场波动大,北京市场易受国外市场影响。 展开更多
关键词 神经网络 分位数回归 var Covar
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农业机械化、财政支出与农业碳排放量的关系研究——基于VAR模型的实证分析 被引量:1
14
作者 庞义章 李平 《中国农机化学报》 北大核心 2025年第6期313-321,共9页
农机装备领域减排固碳是我国实现农业绿色低碳发展目标的重要组成部分,财税制度是推动农业机械化和绿色低碳发展的重要支撑,需要进一步发挥其职能作用。为探究农业机械化、财政支出与农业碳排放量之间的动态关系,基于我国2000—2022年... 农机装备领域减排固碳是我国实现农业绿色低碳发展目标的重要组成部分,财税制度是推动农业机械化和绿色低碳发展的重要支撑,需要进一步发挥其职能作用。为探究农业机械化、财政支出与农业碳排放量之间的动态关系,基于我国2000—2022年的数据,通过构建VAR模型,利用脉冲响应分析和方差分解研究农业机械化、财政支出与农业碳排放量三者之间的动态关系。结果表明,农业机械化是财政支出和农业碳排放量的格兰杰原因,财政支出与农业碳排放量存在双向格兰杰因果关系。方差分解结果表明,在第2期及以后,农业机械化和财政支出对农业碳排放量波动的贡献率逐渐上升,分别达到14.06%、22.36%,说明农业机械化和财政支出对降低农业碳排放量具有重要的推动作用。 展开更多
关键词 农业机械化 财政支出 农业碳排放 var模型
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基于VAR模型的农业机械化对农民增收影响研究
15
作者 黄俊梅 刘春华 +1 位作者 董梓硕 孙翠萍 《乡村科技》 2025年第7期41-45,共5页
促进农民增收是落实乡村振兴战略、实现农村农民共同富裕的重要要求,农业机械化对农民增收有着显著影响。基于山东省德州市2011—2023年《统计年鉴》中农村居民可支配收入数据和农业机械总动力数据,运用VAR模型实证分析德州市农业机械... 促进农民增收是落实乡村振兴战略、实现农村农民共同富裕的重要要求,农业机械化对农民增收有着显著影响。基于山东省德州市2011—2023年《统计年鉴》中农村居民可支配收入数据和农业机械总动力数据,运用VAR模型实证分析德州市农业机械化对农民增收的影响。结果表明,提高农业机械化水平能有效促进农民增收。基于此,提出因地制宜发挥农机补贴作用、加强农民技术教育培训等建议,以形成山东省农业机械化促进农民收入增长的良性互动关系。 展开更多
关键词 农业机械化 var模型 农民增收
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基于VAR模型的新疆道路交通事故死亡人数预测计算
16
作者 陈盈文 孔松 赵力晨 《宁波工程学院学报》 2025年第3期64-69,共6页
为了从宏观层面科学预测道路交通事故死亡人数,基于中国统计年鉴(2013—2024年)数据,构建包含人均地区生产总值、地区年末人口数、地区运输线路长度(公路里程)、地区民用汽车拥有量等多元时间序列变量的向量自回归(vector autoregressio... 为了从宏观层面科学预测道路交通事故死亡人数,基于中国统计年鉴(2013—2024年)数据,构建包含人均地区生产总值、地区年末人口数、地区运输线路长度(公路里程)、地区民用汽车拥有量等多元时间序列变量的向量自回归(vector autoregression,VAR)理论模型;通过描述性统计与相关性分析探究解释变量特征,采用单位根检验验证序列平稳性并确定最佳滞后阶数,建立新疆地区道路交通事故死亡人数的VAR预测计算模型;通过特征根检验验证模型稳定性后,实施具体的预测计算。结果表明:新疆地区道路交通事故死亡人数预测值与实际值的相对误差基本低于5%,预测计算模型具有较高的可靠性。本研究提出的预测计算方法可为地区道路交通事故防控政策制定、区域道路交通安全资源配置优化提供数据参考。 展开更多
关键词 var模型 道路交通事故 死亡人数 预测计算方法
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北部湾港与广西区域经济的协同发展研究——基于灰色关联度和VAR双重模型检验 被引量:1
17
作者 杨晓彦 占金刚 詹满琳 《物流科技》 2025年第5期109-114,共6页
文章以北部湾港和广西区域经济为研究对象,通过构建港口和区域经济的评价指标体系,采用灰色关联度和VAR双重模型,检验2020—2022年北部湾港和广西区域经济之间的联系、动态关系和贡献程度。得到结论:(1)货物吞吐量与广西区域经济各项指... 文章以北部湾港和广西区域经济为研究对象,通过构建港口和区域经济的评价指标体系,采用灰色关联度和VAR双重模型,检验2020—2022年北部湾港和广西区域经济之间的联系、动态关系和贡献程度。得到结论:(1)货物吞吐量与广西区域经济各项指标的关联度均在0.6以上,整体关联度在0.75以上,说明北部湾港和广西区域经济具有紧密的联系,但相对于其他的指标,货物吞吐量与利用外资、全社会固定资产投资总额的关联性相对较弱;(2)北部湾港和广西区域经济之间存在长期的积极影响,二者相互促进,但货物吞吐量对第二产业产值、第一产业产值存在正向、负向交替冲击,存在负向影响;(3)北部湾港和广西区域经济之间普遍存在较高的贡献度,但广西区域经济对北部湾港的整体贡献程度要弱于北部湾港对广西区域经济的整体贡献度,且北部湾港与广西区域经济之间的贡献程度差异以社会消费品零售总额、第三产业总值最为显著。由此,文章提出相应的对策和建议,以促进北部湾港和广西区域经济的高质量协同发展。 展开更多
关键词 北部湾港口 区域经济 灰色关联度分析 var模型
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贵州省农业产业结构调整效果——基于VAR和ARDL模型的分析 被引量:1
18
作者 杨尚钊 张宏胜 陈建武 《科技和产业》 2025年第2期204-211,共8页
随着经济水平的发展,农业产业结构也在不断地调整,产业结构调整后的地方实践效果如何?利用贵州省1988—2022年时间序列数据,构建农业产值函数,使用向量自回归(VAR)模型和自回归分布滞后(ARDL)模型,分析贵州省农业产业总值中的种植业、... 随着经济水平的发展,农业产业结构也在不断地调整,产业结构调整后的地方实践效果如何?利用贵州省1988—2022年时间序列数据,构建农业产值函数,使用向量自回归(VAR)模型和自回归分布滞后(ARDL)模型,分析贵州省农业产业总值中的种植业、林业、牧业以及渔业的关联性。实证结果显示,种植业和畜牧业是贵州省农业总产值的主要驱动力,而林业和渔业影响较小。建议重点优化种植业和畜牧业发展策略,推广可持续农业实践和生态养殖模式;调整林业发展策略,平衡短期经济效益和长期生态效益,发展林下经济;渔业应稳步发展,推广精养和生态养殖技术。同时,各产业应加强产业协同,政府制定差异化政策支持,以充分发挥各产业优势,提高生产效率,促进农业总产值持续稳定增长。 展开更多
关键词 农业产业结构 农业产值 var和ARDL模型
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基于VAR和ARIMA-LSTM模型的碳排放权交易价格影响因素分析及预测 被引量:1
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作者 魏静 刘芙冉 +1 位作者 袁婷 王婷 《湖北民族大学学报(自然科学版)》 2025年第2期280-289,共10页
为了分析预测碳排放权交易价格的影响因素,以湖北碳排放权交易市场为研究对象,对宏观经济、能源价格、汇率、国际碳市场、气候环境5个方面共11个影响因素进行梳理与相关性分析,同时建立向量自回归(vector autoregression, VAR)模型进行... 为了分析预测碳排放权交易价格的影响因素,以湖北碳排放权交易市场为研究对象,对宏观经济、能源价格、汇率、国际碳市场、气候环境5个方面共11个影响因素进行梳理与相关性分析,同时建立向量自回归(vector autoregression, VAR)模型进行实证分析,并进一步采用自回归积分滑动平均(autoregressive integrated moving average, ARIMA)模型、长短期记忆网络(long short-term memory, LSTM)及加权组合模型进行对比预测。研究发现:碳交易价格波动主要受自身历史价格驱动,其贡献率高达98.07%;ARIMA-LSTM加权组合模型较单一模型预测精度显著提升,平均绝对百分比误差(mean absolute percentage error, MAPE)降至1.943,均方根误差(root mean square error, RMSE)降至0.915;当前湖北碳市场存在交易机制不健全、价格形成机理单一等问题,具有潜在系统性风险。研究证实,亟需通过完善市场基础设施建设、优化价格形成机制等措施提升碳市场运行效能。该研究成果可为监管部门构建风险预警体系提供方法支撑,为气候政策制定提供量化决策依据。 展开更多
关键词 碳排放权交易价格 影响因素 var模型 ARIMA模型 LSTM模型
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基于时变极值方法的VaR预测模型以及应用
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作者 宋诗佳 田飞 李汉东 《中国管理科学》 北大核心 2025年第2期61-70,共10页
基于高频数据的VaR预测是风险管理领域关注的热点。本文提出了一种基于高频数据的时变极值VaR预测模型,即ARFIMA-RGARCH-DPOT-VaR模型。该模型在基本的均值—方差模型的基础上,假设收益波动受到服从广义帕累托(GP)分布的极值影响,且GP... 基于高频数据的VaR预测是风险管理领域关注的热点。本文提出了一种基于高频数据的时变极值VaR预测模型,即ARFIMA-RGARCH-DPOT-VaR模型。该模型在基本的均值—方差模型的基础上,假设收益波动受到服从广义帕累托(GP)分布的极值影响,且GP的动态参数由已实现波动测度驱动。基于两步法进行建模和参数估计,首先,用ARFIMA-RGARCH模型对收益序列进行建模,得到标准化新息;其次,以RGARCH模型预测的已实现波动测度为协变量,对标准化新息超过阈值的超值(POT)的分布参数进行动态估计。在此基础上,实现对VaR的预测。在该方法的实证分析中,对中国股票市场和美国股票市场的五种主要指数即上证指数、沪深300指数、深证成指、标普500指数和纳斯达克指数的VaR预测结果表明,本文提出的方法比基准RGARCH模型和HEAVY模型更能精准预测尾部的风险。 展开更多
关键词 var预测 RGARCH 极值理论 超值 已实现波动
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