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碳酸锂期货市场与现货市场的联动性研究——基于VECM模型视角
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作者 宋伟 张晓 《北方经贸》 2025年第2期93-98,共6页
研究探讨碳酸锂期货市场与现货市场之间的关联机制。发现碳酸锂期货市场在价格发现、风险管理等方面对现货市场具有重要作用,而现货市场的价格和有色金属行业指数对碳酸锂期货市场也产生影响。采用ADF单位根检验、Johansen协整检验等方... 研究探讨碳酸锂期货市场与现货市场之间的关联机制。发现碳酸锂期货市场在价格发现、风险管理等方面对现货市场具有重要作用,而现货市场的价格和有色金属行业指数对碳酸锂期货市场也产生影响。采用ADF单位根检验、Johansen协整检验等方法,建立了VECM模型,通过方差分解和实证分析发现,碳酸锂期货市场和现货市场之间存在稳定的均衡关系,碳酸锂期货在价格趋势方面起到引领作用,对碳酸锂现货价格和有色金属行业指数均产生正向冲击。对此,提出了完善市场信息披露制度、建立完善的市场交割体系以及加强金融市场监管等建议,以应对碳酸锂期货市场与现货市场联动的挑战和风险。 展开更多
关键词 碳酸锂期货 期货市场 vecm模型
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广西人口老龄化对产业结构升级的影响——基于VECM模型的研究
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作者 郑理月 《商展经济》 2025年第6期137-140,共4页
在全球老龄化背景下,广西于1996年进入人口老龄化社会,且老龄化程度持续加深。人口年龄结构、素质水平和规模等是推动地区经济发展的重要因素,因此,研究人口老龄化对广西产业结构升级的影响有重要意义。本文在实证分析中引入可能影响产... 在全球老龄化背景下,广西于1996年进入人口老龄化社会,且老龄化程度持续加深。人口年龄结构、素质水平和规模等是推动地区经济发展的重要因素,因此,研究人口老龄化对广西产业结构升级的影响有重要意义。本文在实证分析中引入可能影响产业结构的其他变量,如城市化水平、国民生产总值、政府干预、外商直接投资及少儿抚养比等变量,分析多个变量共同作用下人口老龄化对广西产业结构升级的影响,使得研究结论更加全面和客观。通过构建多变量VECM模型(Vector Error Correction Model),根据模型中的脉冲响应函数法和方差分解分析法,探讨这些变量对产业结构升级的冲击作用,并测算其在产业结构升级过程中的贡献度,为广西积极应对人口老龄化问题提供依据,为广西产业结构的升级提供理论支持,促进广西经济高质量发展。 展开更多
关键词 人口老龄化 产业结构升级 vecm模型 脉冲响应 方差分解 广西经济
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中国人均碳排放影响因素的长期均衡与因果动态关系研究——基于结构突变ARDL-VECM模型的实证分析 被引量:7
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作者 刘金培 宋晓霞 +2 位作者 陈华友 汪官镇 王珍 《运筹与管理》 CSSCI CSCD 北大核心 2019年第9期57-65,共9页
为了探讨中国低碳经济的发展路径,运用BP内生结构突变点检验、考虑结构突变的ARDL模型和基于VECM模型的Granger因果关系检验方法,利用我国1985至2014年的相关数据,探讨经济增长、城镇化、技术创新、贸易开放与我国人均碳排放的长期均衡... 为了探讨中国低碳经济的发展路径,运用BP内生结构突变点检验、考虑结构突变的ARDL模型和基于VECM模型的Granger因果关系检验方法,利用我国1985至2014年的相关数据,探讨经济增长、城镇化、技术创新、贸易开放与我国人均碳排放的长期均衡和短期动态关系,以及变量之间的因果关系。研究结果表明,中国人均碳排放与解释变量之间存在长期协整关系。长期来看,经济增长与人均碳排放之间呈倒U型关系,城市化水平的提高可以有效减少人均碳排放,技术创新与人均碳排放显著负相关,而贸易开放会引起环境恶化。短期来看,贸易开放与人均碳排放显著正相关,而其他变量对人均碳排放的影响均不显著。此外,基于VECM模型的Granger因果关系检验证实所有解释变量均为人均碳排放的Granger原因,且经济增长、贸易开放与人均碳排放之间存在双向因果关系。 展开更多
关键词 碳排放 结构突变 ARDL模型 vecm模型 环境库茨涅茨曲线
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基于VECM的汽柴油价格不对称性分析 被引量:16
4
作者 焦建玲 范英 魏一鸣 《中国管理科学》 CSSCI 2006年第3期97-102,共6页
原油作为成品油的主要原材料,原油价格的变化会引起成品油价格的相应变化,从成品油价格关于原油价格变化的反应可以了解成品油定价的合理性。本文利用一个不对称的向量误差修正模型(Vector Error CorrectionModel,VECM),检验了我国汽柴... 原油作为成品油的主要原材料,原油价格的变化会引起成品油价格的相应变化,从成品油价格关于原油价格变化的反应可以了解成品油定价的合理性。本文利用一个不对称的向量误差修正模型(Vector Error CorrectionModel,VECM),检验了我国汽柴油关于原油成本变化不对称性问题,检验结果表明,我国汽柴油对原油成本上涨的反应快,但持续的时间短;对原油成本下降的反应慢,但持续的时间长。研究结果对我国石油定价机制的改革和企业实施油价风险管理有参考价值。 展开更多
关键词 汽柴油价格 原油 不对称性 向量误差修正模型(vecm)
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基于VECM模型的信贷约束、家庭债务与中国宏观经济波动分析 被引量:9
5
作者 郭新华 张思怡 刘辉 《财经理论与实践》 CSSCI 北大核心 2015年第5期23-28,共6页
采用1997-2013年家庭债务、贷款价值比与GDP增长率等变量数据,在借鉴Kim的模型基础上,构建VECM模型,检验了信贷约束、家庭债务与中国宏观经济波动之间的关系。结果表明:短期内宽松的借贷约束促进了家庭债务的增加,从而推动经济增长,但... 采用1997-2013年家庭债务、贷款价值比与GDP增长率等变量数据,在借鉴Kim的模型基础上,构建VECM模型,检验了信贷约束、家庭债务与中国宏观经济波动之间的关系。结果表明:短期内宽松的借贷约束促进了家庭债务的增加,从而推动经济增长,但从长期来看,宽松的借贷约束会导致家庭债务过高,阻碍长期经济增长;与居民消费率、家庭债务等变量相比,贷款价值比、利率对宏观经济波动的影响较大。因此,政府决策部门应制定合理的消费金融政策,居民应通过优化家庭资产组合,以实现家庭债务的可持续性增长,从而促进经济增长。 展开更多
关键词 信贷约束 家庭债务 vecm 宏观经济波动
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基于VECM模型的景区网络关注度与旅游人数的关系研究——以鼓浪屿为例 被引量:14
6
作者 殷杰 郑向敏 董斌彬 《福建农林大学学报(哲学社会科学版)》 2015年第5期68-75,共8页
随着越来越多的旅游者通过网络搜索旅游信息,网络搜索记录了旅游者的关注与需求,这为研究网络关注度与旅游人数提供了可能。基于百度指数,以鼓浪屿为例,建立了VECM模型,验证了模型的有效性。基于该模型进行了协整检验、Granger因果关系... 随着越来越多的旅游者通过网络搜索旅游信息,网络搜索记录了旅游者的关注与需求,这为研究网络关注度与旅游人数提供了可能。基于百度指数,以鼓浪屿为例,建立了VECM模型,验证了模型的有效性。基于该模型进行了协整检验、Granger因果关系检验、脉冲响应分析和方差分解,分析结果表明:网络关注度和旅游人数存在长期均衡关系和Granger因果关系;脉冲响应分析表明旅游人数与网络关注度的短期相互影响明显,长期相互影响趋于稳定;方差分解发现旅游人数主要受自身影响较大,在网络关注度方面,关键词"鼓浪屿旅游攻略"对旅游人数影响最大。在此基础上,提出及时调整旅游服务重点,及时加强旅游营销,完善景区旅游信息等管理策略,以进一步优化景区管理。 展开更多
关键词 网络关注度 旅游人数 vecm模型 鼓浪屿
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基于VECM模型的FDI对外贸易与经济增长实证--以中国1983-2009为例 被引量:14
7
作者 常乃磊 金鑫 《求索》 CSSCI 北大核心 2011年第4期24-26,共3页
本文使用我国1983-2009年的经济数据进行实证研究,依据协整理论建立VECM模型。主要结论:首先,FDI、对外贸易与经济增长具有正向协整关系,FDI与对外贸易都促进经济增长,且出口的经济增长作用更为强劲;其次短期看,经济增长与进口促进FDI流... 本文使用我国1983-2009年的经济数据进行实证研究,依据协整理论建立VECM模型。主要结论:首先,FDI、对外贸易与经济增长具有正向协整关系,FDI与对外贸易都促进经济增长,且出口的经济增长作用更为强劲;其次短期看,经济增长与进口促进FDI流入,而出口抑制FDI增加;FDI与对外贸易为替代关系。最后经济增长与FDI之间具有双向因果关系,而对外贸易仅为经济增长的单向格兰杰原因。 展开更多
关键词 vecm模型 FDI 对外贸易 经济增长
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基于VECM模型的中国农用化肥施用强度与粮食贸易等因素的相互关系研究 被引量:6
8
作者 王美兔 田明华 《生态经济》 CSSCI 北大核心 2016年第11期98-102,共5页
化肥施用引致的农业面源已得到广泛关注。文章采用VECM协整分析方法,分析我国的化肥施用与粮食的进出口贸易、国内农产品价格指数、农业生产资料价格及农民人均纯收入之间的相互关系。结果显示农民人均纯收入与化肥施用强度之间是正向关... 化肥施用引致的农业面源已得到广泛关注。文章采用VECM协整分析方法,分析我国的化肥施用与粮食的进出口贸易、国内农产品价格指数、农业生产资料价格及农民人均纯收入之间的相互关系。结果显示农民人均纯收入与化肥施用强度之间是正向关系;粮食总出口量与化肥施用强度是负向关系;粮食进口总量与化肥施用强度是负向关系;农产品价格指数与化肥施用强度呈正向关系;农业生产资料价格指数与化肥施用强度呈负向关系。在此基础上解释结果并提出了降低化肥施用强度的对策建议。 展开更多
关键词 vecm模型 化肥施用强度 粮食进出口量 农民人均纯收入 农产品价格指数
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加工贸易、FDI对环境污染的影响分析——基于VECM模型的实证分析 被引量:12
9
作者 朱雯君 陈红蕾 《产经评论》 2010年第6期102-108,共7页
本文基于1983年~2008年我国加工贸易出口额、FDI(实际使用的外商直接投资额)和环境污染的数据,通过建立VECM模型以及进行Granger因果关系检验研究加工贸易、FDI对环境污染的影响。结果表明:从长期看FDI的流入能够在一定程度上减轻我国... 本文基于1983年~2008年我国加工贸易出口额、FDI(实际使用的外商直接投资额)和环境污染的数据,通过建立VECM模型以及进行Granger因果关系检验研究加工贸易、FDI对环境污染的影响。结果表明:从长期看FDI的流入能够在一定程度上减轻我国的环境压力,短期两者的因果关系不明显;而无论长期还是短期,加工贸易都在相当程度上恶化了我国的环境。 展开更多
关键词 加工贸易 FDI 环境污染 vecm模型 GRANGER因果关系检验
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内地-香港出入境旅游与进出口货物贸易之间的相互影响——基于VECM模型的实证分析 被引量:6
10
作者 刘祥艳 蒋依依 李玉婷 《商业研究》 CSSCI 北大核心 2016年第2期117-124,共8页
以内地-香港出入境旅游和两地进出口货物贸易四个变量构建了VECM模型,通过对以上各个变量的长期均衡关系、格兰杰因果检验、脉冲响应函数和方差分解分析,探讨内地-香港两地旅游流和货物贸易流之间的相互影响机制。研究发现:内地-香港出... 以内地-香港出入境旅游和两地进出口货物贸易四个变量构建了VECM模型,通过对以上各个变量的长期均衡关系、格兰杰因果检验、脉冲响应函数和方差分解分析,探讨内地-香港两地旅游流和货物贸易流之间的相互影响机制。研究发现:内地-香港出入境旅游同两地进出口货物贸易之间存在长期稳定的均衡关系;这种相互影响的关系主要体现在内地-香港出境旅游同内地-香港出口贸易之间关系上,且出口贸易对旅游的影响远大于后者对前者的影响。 展开更多
关键词 出入境旅游 货物贸易 vecm模型
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中国利率期限结构的非线性动态调整:基于MS-VECM模型的研究途径 被引量:4
11
作者 孙皓 俞来雷 《当代财经》 CSSCI 北大核心 2012年第1期67-74,共8页
基于MS-VECM模型对预期理论调整作用下的中国利率期限结构非线性动态过程进行的实证研究,结果表明:预期理论在中国利率期限结构中是成立的;中国利率期限结构具有两区制的非线性动态特征,可以按预期理论的调整强度将两种区制分别描述为&q... 基于MS-VECM模型对预期理论调整作用下的中国利率期限结构非线性动态过程进行的实证研究,结果表明:预期理论在中国利率期限结构中是成立的;中国利率期限结构具有两区制的非线性动态特征,可以按预期理论的调整强度将两种区制分别描述为"强调整区制"与"弱调整区制";不同期限利率的平均变动幅度和平均风险溢价水平会随区制状态变化而发生变化,具有区制相依性,区制间的转移具有非对称性;利率期限结构与物价压力的非线性区制划分具有相似性,物价波动是利率期限结构非线性动态变化的重要原因。 展开更多
关键词 利率期限结构 预期理论 非线性 MS—vecm模型
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经济增长与收入分配间的相互作用机制及其实证分析——基于有约束条件的VECM 被引量:21
12
作者 陈昌兵 《当代经济科学》 CSSCI 北大核心 2007年第1期57-62,共6页
本文提出经济增长与收入分配间的相互作用机制,在这基础上利用带有两个协整的VECM对该机制进行实证。结果表明:改革开放以来我国收入分配通过降低物质资本和人力资本效力影响经济增长,且金融发展程度有助于缓解收入分配对经济增长这种... 本文提出经济增长与收入分配间的相互作用机制,在这基础上利用带有两个协整的VECM对该机制进行实证。结果表明:改革开放以来我国收入分配通过降低物质资本和人力资本效力影响经济增长,且金融发展程度有助于缓解收入分配对经济增长这种的负作用;经济增长通过物质资本途径扩大收入差距,通过人力资本途径缩小收入差距。 展开更多
关键词 经济增长 收入分配 机制 协整 vecm
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货币政策工具对房地产业投资影响的比较分析——基于协整理论与VECM的实证研究 被引量:5
13
作者 岳意定 王振 周彬文 《山东工商学院学报》 2007年第5期62-67,共6页
根据协整理论建立了向量误差修正模型(VECM),通过格兰杰因果关系检验就货币政策各工具对房地产业投资的影响进行了实证分析。结果表明,货币政策各工具与房地产业投资存在长期均衡关系:银行对房地产业投资的贷款及货币供给可对房地产业... 根据协整理论建立了向量误差修正模型(VECM),通过格兰杰因果关系检验就货币政策各工具对房地产业投资的影响进行了实证分析。结果表明,货币政策各工具与房地产业投资存在长期均衡关系:银行对房地产业投资的贷款及货币供给可对房地产业投资起到较好的调控效果,但利率发挥的作用不大。 展开更多
关键词 房地产投资 货币政策 协整分析 vecm
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基于VECM模型的澳门会展业发展与经济增长的动态关系研究 被引量:5
14
作者 殷杰 郑向敏 董斌彬 《广东行政学院学报》 2015年第6期89-96,共8页
会展经济成为澳门新的产业支柱,会展业的发展与经济增长间的相互作用关系复杂。基于此,利用澳门2009—2014年的相关数据,建立VECM模型,对澳门会展业发展与其经济增长的动态相互关系进行探究。研究结果表明:利用Granger因果检验发现,澳... 会展经济成为澳门新的产业支柱,会展业的发展与经济增长间的相互作用关系复杂。基于此,利用澳门2009—2014年的相关数据,建立VECM模型,对澳门会展业发展与其经济增长的动态相互关系进行探究。研究结果表明:利用Granger因果检验发现,澳门会展业发展与经济增长存在Granger因果关系;利用脉冲响应分析发现,会展业受到经济发展冲击的影响表现为正负效应交替产生,经济发展对会展业发展冲击表现为短期内产生正向影响,长期为负向影响;通过方差分解分析发现,经济发展对会展业变动的贡献在10%左右,而会展业发展对经济增长的变动的贡献程度在也在10%左右。根据会展业与经济增长间的相互影响关系,针对性地提出了相应的管理建议。 展开更多
关键词 会展业 经济增长 vecm模型 脉冲响应 方差分解 澳门
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我国房地产投资是否具有挤出效应?——基于I(2)VECM的分析 被引量:18
15
作者 张延群 《数理统计与管理》 CSSCI 北大核心 2016年第2期329-340,共12页
本文实证检验我国房地产与非房地产投资之间的关系,通过构建两者资本存量之间的二阶单整(I(2))向量自回归(VAR)模型,两者投资额之间的一阶单整(I(1))VAR模型,以及投资增长速度之间的平稳(I(0))VAR模型,运用协整分析技术,将两者之间的关... 本文实证检验我国房地产与非房地产投资之间的关系,通过构建两者资本存量之间的二阶单整(I(2))向量自回归(VAR)模型,两者投资额之间的一阶单整(I(1))VAR模型,以及投资增长速度之间的平稳(I(0))VAR模型,运用协整分析技术,将两者之间的关系分为长期、中期、短期并进行了实证检验。本文还对房地产投资的挤出效应进行了检验。长期来看,房地产投资对非房地产投资具有明显的挤出效应,而非房地产投资能够促进房地产投资的增长。 展开更多
关键词 房地产投资 挤出效应 协整关系 I(2)vecm模型
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新形势下我国财政赤字影响效应研究——基于VECM模型分析 被引量:3
16
作者 李倩 张灿 黄千里 《科技和产业》 2017年第7期150-156,共7页
2016年我国经济将继续面临下行风险,同时将加大力度实施积极财政政策,尤其是将预算财政赤字规模提高到了历史新高。赤字政策对一国经济发展影响是不确定的,积极财政政策可以很好地解决有效需求不足问题,但在长期会给政府带来较大的财政... 2016年我国经济将继续面临下行风险,同时将加大力度实施积极财政政策,尤其是将预算财政赤字规模提高到了历史新高。赤字政策对一国经济发展影响是不确定的,积极财政政策可以很好地解决有效需求不足问题,但在长期会给政府带来较大的财政压力。因此,我们将依据财政赤字的弥补方式,探讨影响我国财政赤字的因素。进一步通过向量误差修正模型VECM来实证分析我国财政赤字政策在长期以及短期范围内所产生的影响效应,并据此提出相应建议。 展开更多
关键词 财政赤字 国债 经济增长 通货膨胀 vecm模型
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基于VECM模型的内蒙古土地利用碳排放与经济增长、产业结构的动态关系分析 被引量:10
17
作者 薛建春 侯思杰 吴彤 《内蒙古大学学报(自然科学版)》 CAS 北大核心 2020年第2期129-134,共6页
为了探究内蒙古土地利用碳排放与经济增长、产业结构的动态变化关系,基于1996-2017年内蒙古土地利用现状与社会经济统计数据,结合土地利用碳排放量计算,通过协整分析、Granger因果检验,建立了VECM模型。VECM模型的分析结果表明:22年中... 为了探究内蒙古土地利用碳排放与经济增长、产业结构的动态变化关系,基于1996-2017年内蒙古土地利用现状与社会经济统计数据,结合土地利用碳排放量计算,通过协整分析、Granger因果检验,建立了VECM模型。VECM模型的分析结果表明:22年中内蒙古地均碳排放量呈现上升趋势;地均碳排放与人均GDP、三产比重之间存在长期均衡关系,且短期内人均GDP与地均碳排放互为Granger因果关系,三产比重对地均碳排放有Granger原因。VECM模型显示滞后一期的人均GDP与三产比重对地均碳排放的影响呈现相反效果,而滞后一期的地均碳排放对本期碳排放的影响较小。 展开更多
关键词 土地利用 碳排放 经济增长 vecm模型
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农村金融发展对农民收入的影响与冲击——基于VECM模型的实证研究 被引量:5
18
作者 鲁强 黄芸 《河北工业大学学报(社会科学版)》 2014年第1期32-40,共9页
中国农村金融在作为农业大国的情况下不仅发展相对落后,其支农的力度、结构都存在不足,导致中国农村金融对农民收入增长的促进作用不显著。采用向量误差修正模型(VECM)实证分析1978-2011年中国农村金融对农民收入的影响与冲击。实证研... 中国农村金融在作为农业大国的情况下不仅发展相对落后,其支农的力度、结构都存在不足,导致中国农村金融对农民收入增长的促进作用不显著。采用向量误差修正模型(VECM)实证分析1978-2011年中国农村金融对农民收入的影响与冲击。实证研究结果表明:改革开放以来,中国农民收入的增长主要源于农民工资性收入的增加,外生于中国经济内生于国家发展战略的农村金融却没有很好地促进农民增收。财政支农在力度和结构上都存在不合理的因素导致无法发挥促进农民收入增长的作用,同时,农村储蓄和农业信贷由于"金融抑制"、"金融门槛"等不合理农村金融环境因素的影响也无法从根本上发挥其促进农民增收的作用,加之国家发展战略的配合,进一步加重了农民的贫困。 展开更多
关键词 农村金融 农民收入 农村经济增长 vecm模型
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我国国防开支增长率和国内产出增长率间关系分析——基于MS-VECM模型的实证检验 被引量:2
19
作者 夏庆 陈春 万文应 《科技进步与对策》 CSSCI 北大核心 2014年第3期113-119,共7页
以1952-2010年的国防费执行数值和名义年度GDP数值作为实证数据,运用MS-VECM模型研究了国防开支与经济增长之间的长期均衡关系和短期波动模式。结果显示,我国国防开支水平和国内产出水平之间存在着长期均衡关系,但它们的增长率序列在改... 以1952-2010年的国防费执行数值和名义年度GDP数值作为实证数据,运用MS-VECM模型研究了国防开支与经济增长之间的长期均衡关系和短期波动模式。结果显示,我国国防开支水平和国内产出水平之间存在着长期均衡关系,但它们的增长率序列在改革开放后发生了结构性突变。国防开支增长率的均值水平由高变低,产出增长率的均值水平由低变高。脉冲响应分析表明,改革开放前后,提高国防开支增长率在当年和第二年都能促进产出增长率的提高,而提高产出增长率在第二年才会促进国防开支增长率的提高,说明国防开支增长率对产出增长率变化的反应相对迟钝。但是改革开放后,产出增长率对国防开支增长率变化的敏感程度大大减弱,而国防开支增长率对产出增长率变化的敏感程度几乎没有变化。 展开更多
关键词 国防开支 经济增长 MS—vecm模型
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转型背景下广东省FDI与经济增长的关系——基于协整分析和VECM模型的检验 被引量:8
20
作者 霍忻 《地域研究与开发》 CSSCI 北大核心 2016年第6期17-20,60,共5页
随着广东省对外开放程度的不断提升,外商直接投资已成为拉动区域经济增长的重要外部引擎,并对区域经济转型与结构调整产生显著影响。选取1979—2014年广东省外商直接投资(FDI)和生产总值(GDP)数据并构建VECM模型,采用协整检验、脉冲响... 随着广东省对外开放程度的不断提升,外商直接投资已成为拉动区域经济增长的重要外部引擎,并对区域经济转型与结构调整产生显著影响。选取1979—2014年广东省外商直接投资(FDI)和生产总值(GDP)数据并构建VECM模型,采用协整检验、脉冲响应、格兰杰检验等方法研究FDI和经济增长之间的长短期关系。结果表明:长期中,广东省外商直接投资与区域经济增长间具有正向的稳定均衡关系;短期中,外商直接投资对经济增长的影响程度比较显著,成为影响广东省经济增长的重要外向型因素。 展开更多
关键词 vecm模型 外商直接投资 经济增长 广东省
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