异常情况下基于VARX模型的中国投资者行为研究 被引量：5

1

作者 史永东 田渊博 《中国管理科学》 CSSCI 北大核心 2014年第4期17-24,共8页

内容本文基于市场数据和宏观经济变量,通过引入虚拟变量代表作为大牛市和大熊市的异常情况,利用VARX模型研究了中国证券投资者在异常情况下的行为决策,同时,利用Cholesky正交分解的脉冲响应和方差分解分析了投资者行为变化的主要影响源... 内容本文基于市场数据和宏观经济变量,通过引入虚拟变量代表作为大牛市和大熊市的异常情况,利用VARX模型研究了中国证券投资者在异常情况下的行为决策,同时,利用Cholesky正交分解的脉冲响应和方差分解分析了投资者行为变化的主要影响源。结论显示:中国资本市场存在大量的非理性因素和投机因素;与大牛市相比,中国投资者在大熊市的情绪变化更加剧烈;宏观经济对中国投资者行为变化作用不大,债券市场和国际股票市场是影响投资者行为变化的主要因素。 展开更多

关键词 varx 资本市场 投资者行为 异常情况 脉冲响应

原文传递

基于VARX模型的我国区域金融风险传染效应分析 被引量：6

2

作者 张帅 《金融发展研究》 北大核心 2020年第10期29-35,共7页

区域经济联系的加强为金融风险在区域间的传染提供了便利。本文通过构建区域金融风险指数,采用VARX模型对我国31个省区(不含港、澳、台地区)金融风险的传染效应进行分析,得出以下结论:高风险、强溢出是我国经济欠发达地区金融风险表现... 区域经济联系的加强为金融风险在区域间的传染提供了便利。本文通过构建区域金融风险指数,采用VARX模型对我国31个省区(不含港、澳、台地区)金融风险的传染效应进行分析,得出以下结论:高风险、强溢出是我国经济欠发达地区金融风险表现的主要特点,而低风险、强吸收则是我国经济发达地区金融风险呈现的主要特征;东北地区、西北地区是我国区域金融风险传染的主要输出区域,华东地区、华北地区则是我国区域金融风险传染的主要吸收区域;大部分省份在区域内的净传染效应与全国层面基本相同,华北地区及华东地区的部分省份在区域层面风险传染效应则呈现某些特殊性,即在区域内的传染效应明显强于全国层面。充分把握欠发达地区对其他区域金融风险的传染因素,明确金融风险传染渠道,对于提高我国整体金融市场的稳定性具有重要意义。 展开更多

关键词 varx模型 区域金融风险 传染效应

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基于分段组合VARX模型的中国出境游客数量预测

3

作者 王雯 李丰 《经济管理学刊》 2025年第1期255-284,共30页

本文对结构性变化的旅游需求进行研究,基于带有外生变量的向量自回归(VARX)模型,提出了一种分段组合预测的方法。与既有研究普遍采用的基于完整数据集构建组合预测模型不同,本文创新性地将时间因素纳入组合预测考量,通过将不同时间段的... 本文对结构性变化的旅游需求进行研究,基于带有外生变量的向量自回归(VARX)模型,提出了一种分段组合预测的方法。与既有研究普遍采用的基于完整数据集构建组合预测模型不同,本文创新性地将时间因素纳入组合预测考量,通过将不同时间段的变量视为独立的单元,构建出分段时间序列数据集的组合预测模型。该方法以游客的网络搜索行为作为外生变量用于预测旅游人数,并捕捉这些外生变量在不同时间节点上对旅游人数产生的差异化影响,特别是在新冠疫情等突发冲击下的动态变化。实证结果显示,VARX模型的分段组合在预测中国出境旅游人数时展现出更高的准确性,其预测精度因考虑了外生变量在不同时间段的特异性影响而得以提升。事后分析进一步显示,特别是针对2024年中国出境旅游趋势的外样本预测结果,随着全球旅游市场的逐步复苏,中国出境旅游人数将呈现积极向上的增长态势。这一结论与现有公开文献中的趋势分析相吻合,进一步印证了本文预测方法的实践应用价值。 展开更多

关键词 带有外生变量的向量自回归模型 分段组合 旅游预测

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基于VARX模型的中国居民食物消费结构预测 被引量：1

4

作者 马云倩 徐海泉 +1 位作者 郭燕枝 王秀丽 《农业展望》 2017年第9期114-121,共8页

以联合国粮食及农业组织食物平衡表数据为依据,在分析食物消费结构影响因素的基础上,构建了带有外生变量能够反映食物类别之间内在联系的VARX模型,预测了2020年中国居民人均食物消费结构及消费量:谷类155.98 kg,薯类35.17 kg,豆类1.38 ... 以联合国粮食及农业组织食物平衡表数据为依据,在分析食物消费结构影响因素的基础上,构建了带有外生变量能够反映食物类别之间内在联系的VARX模型,预测了2020年中国居民人均食物消费结构及消费量:谷类155.98 kg,薯类35.17 kg,豆类1.38 kg,植物油11.73 kg,水果95.29 kg,蔬菜495.73 kg,肉77.10 kg,蛋27.88 kg,奶44.78 kg,水产品10.09 kg。与《2016中国居民膳食指南》数据比较发现,到2020年中国居民膳食结构尚不合理,存在明显的饮食不均、食物浪费与热量摄入过高等问题。 展开更多

关键词 食物消费结构 食物消费量 食物消费模式 影响因素 varx模型 预测

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数据驱动的城市供水管网异常事件侦测方法 被引量：4

5

作者 徐哲 熊晓锋 +2 位作者 洪嘉鸣 何必仕 陈云 《浙江大学学报（工学版）》 EI CAS CSCD 北大核心 2017年第11期2222-2231,共10页

针对供水管网爆管等监控问题,提出数据驱动的供水管网异常事件侦测方法.在某市供水管网独立计量区域(DMA)内,采用打开消防栓方式进行模拟爆管实验,在对实测数据进行小波降噪等预处理的基础上,分别采用基于VARX模型的差异分析方法和统计... 针对供水管网爆管等监控问题,提出数据驱动的供水管网异常事件侦测方法.在某市供水管网独立计量区域(DMA)内,采用打开消防栓方式进行模拟爆管实验,在对实测数据进行小波降噪等预处理的基础上,分别采用基于VARX模型的差异分析方法和统计过程控制(SPC)方法进行异常侦测,再使用贝叶斯网络综合推理.通过引入信噪比分析,降低了综合推理后的误报次数.实验结果表明,该异常侦测方法可以达到较高的准确性. 展开更多

关键词 城市供水管网 异常侦测 varx SPC 贝叶斯网络 信噪比分析

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全球经济政策不确定性对我国通货膨胀的冲击效应研究 被引量：2

6

作者 朱慧明 陈麒同 余東洧 《统计与决策》 CSSCI 北大核心 2022年第2期134-139,共6页

文章结合小波分析和含外生变量的VAR模型,分析了全球经济政策不确定性对我国通货膨胀水平影响的时频冲击效应。结果表明,全球经济政策不确定性具有滞后效应。在高频空间,冲击效应一开始为抑制作用,有一定的持续性,数期后方向改变,这个... 文章结合小波分析和含外生变量的VAR模型,分析了全球经济政策不确定性对我国通货膨胀水平影响的时频冲击效应。结果表明,全球经济政策不确定性具有滞后效应。在高频空间,冲击效应一开始为抑制作用,有一定的持续性,数期后方向改变,这个过程在反应期限内不断更迭;随着频率的降低,效应方向的持续性不断减弱,到高尺度时,影响方向呈现隔期正负交替。同时,冲击效应的强度随着频率的降低而不断加强。 展开更多

关键词 经济政策不确定性 通货膨胀 冲击效应 小波分析 varx模型

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辽宁经济增长与经济结构相互作用的非线性研究 被引量：2

7

作者 唐吉洪 张秀琦 《河南科学》 2017年第2期325-332,共8页

运用区制转换的向量自回归模型分析了辽宁省经济增长与城乡收入差距、投资消费结构、产业结构、所有制结构及对外贸易结构的非线性和非对称影响.结果表明:辽宁省经济增长与经济结构的动态关联存在明显的区制转换性和非对称效应.在经济... 运用区制转换的向量自回归模型分析了辽宁省经济增长与城乡收入差距、投资消费结构、产业结构、所有制结构及对外贸易结构的非线性和非对称影响.结果表明:辽宁省经济增长与经济结构的动态关联存在明显的区制转换性和非对称效应.在经济低增长状态下,缩小城乡收入差距、优化投资结构和产业结构更有利于促进经济的持续稳定增长;在经济高增长状态下,投资消费结构与对外贸易结构变化是造成经济增长剧烈波动的重要根源.在目前低经济增长状态下,政府可以通过提升有效投资、刺激消费、强化民生工程、调整产业结构等改革性措施来维持经济的稳定持续增长. 展开更多

关键词 经济增长 产业结构 城乡收入差距 所有制结构 MS-varx模型 辽宁省

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丝绸之路经济带核心区金融风险传染效应分析 被引量：1

8

作者 张帅 《技术经济与管理研究》 北大核心 2021年第6期67-72,共6页

区域经济发展的差异性使得区域金融风险呈现复杂化特征,部分地区金融风险的产生可能会因其传染特性引发国家层面的金融风险甚至爆发危机。文章通过构建金融风险传染效应模型,分别从地州间传染、行业间传染两个层面考察了丝绸之路经济带... 区域经济发展的差异性使得区域金融风险呈现复杂化特征,部分地区金融风险的产生可能会因其传染特性引发国家层面的金融风险甚至爆发危机。文章通过构建金融风险传染效应模型,分别从地州间传染、行业间传染两个层面考察了丝绸之路经济带核心区-新疆区域金融风险的传染效应,研究结论认为:南疆经济欠发达地区是对外金融风险输出的主要区域,经济发展水平相对较高的北疆地区及部分南疆地区则是全疆金融风险最主要的被传染区域;政府债务部门、宏观经济部门是金融风险的主要输出及吸收区域,宏观经济部门、政府债务部门向其他三个金融市场均呈现风险净输出的状态,其中银行市场部门金融风险净吸收效应最高。最后研究提出相关政策建议。 展开更多

关键词 varx模型 区域经济 金融风险 传染效应

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中国经济政策不确定性会抑制房地产企业实物投资吗?——基于实物期权视角的实证分析 被引量：3

9

作者 潘群星 冯胡娟 张艳雯 《南京财经大学学报》 2020年第1期42-50,共9页

在把具有不可逆性和时机选择性的实物投资看成经济政策不确定环境下的一份实物期权的视角下,分析了房地产企业实物投资的价值组成以及经济政策不确定性对该投资的抑制作用,并提出了假设;基于VARX模型、脉冲响应函数等方法,使用中国经济... 在把具有不可逆性和时机选择性的实物投资看成经济政策不确定环境下的一份实物期权的视角下,分析了房地产企业实物投资的价值组成以及经济政策不确定性对该投资的抑制作用,并提出了假设;基于VARX模型、脉冲响应函数等方法,使用中国经济政策不确定性指数和中国房地产开发投资数据进行了实证分析,结果表明中国经济政策不确定性会抑制房地产企业实物投资,而且投资项目的不可逆性加剧了这种抑制作用。根据研究结论,建议政府在经济政策调整时要尽可能地保持经济政策的稳定性和持续性,以内部的确定性来对冲诸如次贷危机、中美贸易摩擦等外部事件导致的不确定性;建议中国房地产企业要不断提升管理决策能力,推动自身由高速发展转向高质量发展。 展开更多

关键词 经济政策不确定性 实物期权 房地产企业实物投资 varx模型

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我国财政支出、进出口贸易总额与税收收入关系的研究

10

作者 吴旭辉 《粮食科技与经济》 2018年第12期116-118,共3页

本文采用时间序列方法研究税收收入与进出口贸易总额、财政支出之间关系,研究结果表明,这3个序列都是非平稳的。取自然对数并做一阶差分之后序列变为平稳,在进行Johansen协整检验时得出序列之间有1个协整向量,利用取对数之后的序列做多... 本文采用时间序列方法研究税收收入与进出口贸易总额、财政支出之间关系,研究结果表明,这3个序列都是非平稳的。取自然对数并做一阶差分之后序列变为平稳,在进行Johansen协整检验时得出序列之间有1个协整向量,利用取对数之后的序列做多元时间序列VARX模型能够很好地解释税收收入、进出口贸易总额、财政支出之间的关系。 展开更多

关键词 KPSS平稳性检验 协整检验 多元时间序列varx模

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对黑龙江省冰雪旅游业与区域经济增长之间关系的探讨

11

作者 翟梦迪 《社会科学前沿》 2016年第4期530-536,共7页

利用黑龙江省1986~2014年冰雪旅游收入和国内生产总值(GDP)的时间序列分别作为衡量冰雪旅游和区域经济增长的指标,对黑龙江省冰雪旅游与经济增长的关系进行分析,讨论二者因果关系,并且建立有关模型反映其间的长期经济关系。

关键词 冰雪旅游 经济关系 varx模型 黑龙江省

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中国金融系统压力指数的设计及其应用 被引量：36

12

作者 张晶 高晴 《数量经济技术经济研究》 CSSCI 北大核心 2015年第11期41-57,共17页

结合当前金融系统的特点设计了中国金融系统压力指数,并通过两种方法检验了其识别作用;然后利用VAR模型对其宏观效应展开研究,基于Hsiao格兰杰因果检验过程对金融压力的直接和间接因果关系进行了验证,并采用VARX模型予以稳健性检验;最后... 结合当前金融系统的特点设计了中国金融系统压力指数,并通过两种方法检验了其识别作用;然后利用VAR模型对其宏观效应展开研究,基于Hsiao格兰杰因果检验过程对金融压力的直接和间接因果关系进行了验证,并采用VARX模型予以稳健性检验;最后,分析了金融压力变化时央行的政策反应及金融市场的反应。研究发现我国金融系统性压力主要集中在高压和低压区间,金融压力指数对宏观经济波动有较好的预测作用,货币政策的反应更明显地通过非常规货币政策工具实现。 展开更多

关键词 金融系统压力指数 VAR模型 Hsiao程序 varx模型

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