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基于GSADF方法的房地产价格泡沫研究——以北京住宅市场为例 被引量:6
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作者 欧阳志刚 崔文学 《中南财经政法大学研究生学报》 2015年第3期16-25,共10页
基于泡沫的爆炸性特征,利用Phillips等提出的最新计量方法:SADF和GSADF检验,以北京住宅市场为例,对其房地产价格是否存在泡沫以及泡沫产生和破灭的时点等问题进行了实证分析。结果表明,SADF和GSADF方法均可以检验出北京房地产价格中存... 基于泡沫的爆炸性特征,利用Phillips等提出的最新计量方法:SADF和GSADF检验,以北京住宅市场为例,对其房地产价格是否存在泡沫以及泡沫产生和破灭的时点等问题进行了实证分析。结果表明,SADF和GSADF方法均可以检验出北京房地产价格中存在明显的泡沫;但对样本中存在多个泡沫的情形,SADF方法的检验势较低,不能一致得出多个泡沫的产生和破灭时点,而GSADF方法显然能克服此问题,成功的找出多个泡沫的产生和破灭时点;与SADF检验相比,GSADF对房地产价格泡沫的检验更为有效。此外,对房地产价格泡沫的产生和破灭进行了经济含义,并根据分析结果提出相应的政策建议。 展开更多
关键词 sadf检验 Gsadf检验 房地产价格泡沫
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猪肉价格存在泡沫吗?——基于递归的SADF检验和GSADF检验 被引量:1
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作者 马晓刚 李欣 《金融发展研究》 北大核心 2017年第2期21-26,共6页
本文采用递归单位根检验方法对我国猪肉价格的波动情况进行检验,进而识别2000—2015年来猪肉价格波动过程中可能出现的价格泡沫。检验结果表明,在剔除通货膨胀前后,猪肉价格均在2003—2004年、2007—2008年以及2011年出现价格泡沫。根... 本文采用递归单位根检验方法对我国猪肉价格的波动情况进行检验,进而识别2000—2015年来猪肉价格波动过程中可能出现的价格泡沫。检验结果表明,在剔除通货膨胀前后,猪肉价格均在2003—2004年、2007—2008年以及2011年出现价格泡沫。根据蛛网模型,外部冲击会导致猪肉市场震荡加剧。实证结果首次定量检测出猪肉价格泡沫所在时间阶段,有利于在猪肉价格大幅上升时准确定位政府干预时机和干预力度。 展开更多
关键词 猪肉价格 递归单位根检验 sadf检验 Gsadf检验
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上确界ADF方法在农产品市场泡沫检验中的应用:文献综述 被引量:1
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作者 王燕青 王晓蜀 武拉平 《技术经济》 CSSCI 北大核心 2016年第3期109-115,共7页
概述了泡沫检验的理论基础和上确界ADF方法的实施步骤,对该方法在价格泡沫检验中的应用进行了综述,尤其重点综述了该方法在农产品价格泡沫检验中的应用。指出上确界ADF方法的特点:在向前递归回归的基础上集合右尾单位根检验对周期性破... 概述了泡沫检验的理论基础和上确界ADF方法的实施步骤,对该方法在价格泡沫检验中的应用进行了综述,尤其重点综述了该方法在农产品价格泡沫检验中的应用。指出上确界ADF方法的特点:在向前递归回归的基础上集合右尾单位根检验对周期性破灭的价格泡沫进行检验;对于临界值,既可以采用保守的计算方式得到,也可以灵活地通过仿真模拟得到;在递归回归过程中,由向前递归发展到向前和向后递归方式。 展开更多
关键词 价格泡沫 上确界ADF检验 农产品价格
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我国农产品期货市场价格泡沫特征及品种差异性研究 被引量:12
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作者 黄慧莲 熊涛 李崇光 《农业技术经济》 CSSCI 北大核心 2018年第1期32-47,共16页
本文将SADF方法引入我国农产品期货市场,对13个主要农产品期货品种进行价格泡沫检验,并从泡沫长度、持续时间、泡沫性质和价格波动等方面对价格泡沫特征进行分析,在此基础上进一步探究价格泡沫的品种差异性,以期全面系统地把握我国农产... 本文将SADF方法引入我国农产品期货市场,对13个主要农产品期货品种进行价格泡沫检验,并从泡沫长度、持续时间、泡沫性质和价格波动等方面对价格泡沫特征进行分析,在此基础上进一步探究价格泡沫的品种差异性,以期全面系统地把握我国农产品期货市场价格泡沫特征与规律。研究表明,我国农产品期货品种的泡沫持续时间差异明显,泡沫主要出现在2003—2004年和2007—2011年,正泡沫无论从数量还是天数上都明显多于负泡沫,正泡沫存续期间价格波动较负泡沫更剧烈,泡沫存续期间价格波动程度与泡沫长度存在一定的相关性,期货品种对外依存度、宏观经济环境、上市时间和产品关联性是影响价格泡沫品种差异性的重要因素。 展开更多
关键词 农产品期货 价格泡沫 sadf检验 泡沫特征
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